抖音“惜财”，互联网大厂重开支付战局(2)

此前，美团曾对支付宝、微信敞开支付接口，后来，王兴嫌支付宝通道费太贵，一度下掉支付宝付款接口。如今，虽然在美团下单时，仍可用微信、支付宝、数字人民币、苹果支付等方式，但系统优先推荐美团支付及美团月付，且后两者能享受现金立减优惠，并赠送外卖券。

眼下，手握巨大流量的抖音俨然成了互联网行业的“共同的对手”，各家大厂自然不会轻易给抖音开放支付入口，抖音支付想要在线下扎根，还得靠自己。

回溯线下支付历史可以看到，这是一场伴随补贴的消耗战。强如支付宝、微信，当年风风火火的网约车、共享单车大战，背后的关键因素之一便是抢夺线下支付入口。哈啰单车最终能幸存下来、投入阿里麾下，一个重要原因在于其主要布局二三线城市，符合支付宝推线下支付的需求。而支付服务又能充当流量入口，衍生出新的金融服务。

那么，抖音靠什么去铺线下支付网络？从使用习惯看，线下扫码支付常用于共享单车、共享充电宝、打车、店内扫码点单支付等场景，而在这些方面，抖音耕耘不深，相对缺位，使其缺少一个明确的抓手。

而消费者使用微信、支付宝、甚至美团支付的习惯已经养成，不是一朝一夕能够改变。统计显示，支付宝、微信占据线下移动支付近九成的市场份额。抖音能够利用消费者在刷短视频、直播间冲动消费的心理，蚕食传统电商、本地生活的线上份额，但一旦脱离线上场景，也就缺失了在线下刺激用户的连接点。

当下的互联网环境，哪怕是号称“最赚钱”的互联网公司字节跳动，也不会轻易开启大规模的“烧钱”补贴战。更何况支付宝、微信早已饱经“补贴”的洗礼，不差钱，也不缺战术和战法。

虽然很难，但补齐线下短板是抖音不得不跟进的一步棋。首先，卧榻之侧岂容他人鼾睡。王兴就曾评价，美团之前打败的对手都有短板，但是抖音这样的新对手是全能选手。浓浓的火药味背后，抖音线下支付没有自己的渠道显得不合时宜，不仅要交不菲的过路费，还有泄密、业务受制于人的隐患。

其次，互联网流量见顶之后，大厂间业务犬牙交错，摩擦在所难免，储备牌照就成了另起炉灶的先决条件。

即便是强工具属性的支付宝也在布局内容赛道，追赶短视频、直播流量红利的晚班车，在首页底部菜单C位开辟“视频”入口，希望留住用户，衍生更多交易场景。抖音又岂肯甘愿为他人作嫁衣？

有了牌照，本地生活可收获“一箭三雕”的功效：广告费、交易佣金、衍生的金融收益。

互联网的尽头是金融。跟线下费时费力的地推相比，用金融赚钱显然是一笔“躺赚”的生意。

财报显示，2023年，腾讯金融科技及企业服务业务“闷声发大财”，营收约占公司总营收的三分之一，达2039亿元。而在2023财年，蚂蚁集团为阿里巴巴贡献的利润达102.94亿元。

先抛开金融业务不讲，单就广告平台而言，抖音已经成为不少放贷机构重要的营销场景。不少用户日常刷抖音时，或许都刷到过贷款广告。

除此之外，抖音自身也在大力推消费贷、商家贷等金融业务。在抖音APP“我的钱包”中，“放心借”是一款网络个贷产品，直接往用户账户打钱，供用户自由支配，相当于支付宝“借呗”；“抖音月付”则属于先享后付的消费金融服务，相当于支付宝“花呗”。

《豹变》以用户身份测试腾讯微粒贷、支付宝借呗、抖音放心借授信额度，三家的基础额度均为20万元左右，其中支付宝借呗年化利率10.95%，微粒贷为9%，放心借为12.6%。而同期中国银行“中银E贷”的年化利率仅为3.4%。

一般来说，利率跟风险水平呈正相关关系，利率越高，意味着用户的逾期风险也就越大。同一用户在不同机构的贷款利率相差悬殊，跟放款机构的风控抓手相关。除了银行资金成本更低以外，如果用户的房贷、工资卡在某一银行，通常能获得更大的贷款额度、更低的利率。而基于线上数据的风控相对薄弱一些，用高利率覆盖高风险就成了控制风险敞口的一种手段。

对放贷机构来说，用户、商家在平台上沉淀的行为数据是评估风险的重要指标，决定了放贷金额、利率。微信有社交价值，支付宝工具属性强，是很多人的刚需，这也成了两家公司重要的风控抓手。不少人为了能继续使用这两款APP，当贷款到期时，宁愿拆东墙补西墙，也要优先偿还这两家的贷款。

相比之下，短视频的可替代性强，泛浏览行为沉淀的信用价值有限，决定了抖音需要在防风险上下更多功夫，借款利率也比支付宝、微信更高。