海外最大中国股票基金加仓隆基绿能

　　据中证报，晨星数据显示，海外最大中国股票基金――摩根基金-中国A股机遇10月加仓隆基绿能（601012），持股数量环比增幅为7.4%，截至10月末，持股市值达9.80亿元。同期，该基金减持了宁德时代（300750）、金山软件、招商银行、五粮液（000858）。

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　　硅料、硅片齐降价！“价格战”要来了

　　近期，光伏产业链上游降价，让下游看到了拐点。

　　11月27日，继隆基绿能宣布下调硅片价格之后，另一家硅片龙头企业TCL中环（002129）跟进调整价格：150μm厚度P型210mm尺寸、182mm尺寸硅片报价分别为9.30元/片、7.05元/片，150μm厚度N型210mm尺寸、182mm尺寸硅片最新报价分别为9.86元/片和7.54元/片，该价格自11月28日开始执行。

　　记者注意到，与上一轮价格相比，TCL中环本次降价幅度最高达到4.6%，而此前隆基绿能新一轮硅片价格降幅最高为1.6%。

　　两大硅片龙头先后下调价格之时，主流硅料价格同样有所微降。

　　11月23日，行业机构PV InfoLink公布的数据显示：本周，多晶硅致密料最高价格为30.6万元/吨，最低价为29.3万元/吨，成交均价为30.2万元/吨。相较于上一周的报价，上述价格分别减少0.1万元/吨、0.2万元/吨和0.1万元/吨。

　　而硅料、硅片价格的调整，使得业内看到了产业链价格松动的信号。

　　“硅料和硅片价格的下行，主要是短期供需变化所致，需求端主要是因为季节因素和库存因素排产有所下降，供给端硅料硅片产能还在持续投放。”针对近期价格的变化，中信证券分析认为，产业链价格的下降本质上有利于推动需求的增长。

　　上游释放价格松动信号

　　在过去两年时间里，国内光伏产业链价格受到下游装机需求的刺激以及上游供给不足的影响，进入上行趋势。

　　在硅料端，按照此前中国有色金属工业协会硅业分会(下称硅业分会)的价格，国内多晶硅致密料最高成交均价为30.51万元/吨，复投料最高成交均价为30.72万元/吨。

　　值得一提的是，因为多晶硅料价格居高不下，硅业分会自今年9月8日起暂停价格公示，以担忧被过度解读、造成误解。

　　在接受记者采访时，行业内人士曾不止一次地指出，今年国内硅料供需总体理应平衡、够用，但因部分环节产能严重错配，导致硅料厂商主要供应被长单锁定，仅有少数的余量进入零售市场，进行市场化交易，并进而推升零售市场的硅料价格。

　　综合业内主要硅料厂商的产能和扩产规划情况，到2022年底，国内多晶硅料的产能约120万吨，较2021年接近翻倍。

　　事实上，由于今年新增产能主要集中在第四季度投放，导致该季度供需发生变化。对此，PV InfoLink认为，虽然主流一线厂家之间预计将要从本周才陆续开始洽谈和签单，上周仍然有较多正在执行的前期订单，但是二线厂价格范围继续扩大，盼跌氛围已经达到顶峰。

　　中国有色金属工业协会硅业分会专家委副主任吕锦标在接受记者采访时认为，目前来看，硅料价格并不会像去年那样出现大幅调整。他指出，四季度旺季下游需求旺盛，叠加抢订长单，造成缺料“假象”，“价格只是微调，或停留不再涨。”

　　而展望明年，中信证券则预计硅料的价格应该是持续下降的趋势，但上半年预计降价速度较慢。

　　当硅料价格出现微调后，硅片价格很快便跟进。

　　11月24日，隆基绿能率先公布本轮硅片最新价格，正式公布了最新价格――155μm厚度P型166mm尺寸硅片由6.33元/片下调至6.24元/片，下跌1.42%；155μm厚度P型182mm尺寸硅片由7.54元/片下调至7.42元/片，下调幅度为1.59%。

　　对此，隆基绿能相关人士对记者表示，“硅片作为产业链中游，价格根据上游价格走势，随行就市。”

　　11月27日，TCL中环跟进降价，并且降价幅度超过隆基绿能。

　　硅片环节或现“价格战”？

　　针对上周硅片价格下跌的现象，硅业分会认为主要原因是部分专业化硅片企业降价所致。

　　硅业分会指出，总体来看，企业开工率有升有降，但增加量和减少量大致相抵，因此11月产量维持月初预期36GW至37GW。

　　在需求方面，硅业分会认为，国内需求有转弱迹象。这其中，在电池端，融易新媒体，由于技术路线差异造成的产业链供需错配，使得在下行市场中主流尺寸硅片销售压力增大；组件端，集中式需求出现转弱迹象，分布式需求依旧火热；海外出口方面，欧洲圣诞节临近，人员用工紧张使得海运到港的组件积压在仓库中。

　　综合供需两端，硅业分会明确预计，硅片价格短期内仍有下降风险。

　　而当TCL中环公示最新价格后，其与隆基绿能降价幅度的对比也成为热议的话题。