太平集团副总经理肖星：“牌照红利”越来越薄 承保端盈利趋向于“紧平衡”(2)

　　第三，推动供需由交易关系向共生关系转变，实现服务高质量升级。保险公司销售的是产品，经营的是风险，本质上是服务。今年《政府工作报告》提出“提升保险保障和服务功能”，在国家层面将保险服务功能摆到与保障功能同等的地位，这还是首次，具有里程碑意义。与其说是新变化，不如说是回归，即回归保险作为服务业的天然属性，只不过“服务”二字在今天有了新的内涵，背后反映的是保险企业与客户关系正在被重新定义，以往更多是交易关系、契约关系，现在逐渐转为共生关系、伙伴关系，前者对应的是运营层面的客户服务、重在效率，后者对应的则是价值层面的客户经营，强调企业与客户共创价值、共享价值。如理赔服务，应由快赔向科学优质理赔转变。保险企业一方面要做到应赔快赔，主动为客户寻找理赔的理由，在科技加持下，现在很多险种已经实现秒赔。另一方面，也要高度重视保险反欺诈、防骗赔，行业联手共同打击“理赔黑产”，骗赔最终侵害的是客户利益，这同样是行业高质量发展的应有之义。如健康服务，应由简单增值服务向全生命周期健康管理转变。通过健康管理，保险企业不仅可以管控医疗费用，还能增进客户健康质量，这是保险企业与客户共享健康价值商业模式的重要方向。此外，可以突破可保风险的边界，让原来不可保的变为可保，例如一些慢性病现在也能保了。如养老服务，应由单一养老保障向综合化养老解决方案转变。上周，国家公布了第七次人口普查报告，60岁及以上人口占比18.7%，老龄化程度进一步加深。实现老有所养，不仅要帮助老百姓管好“钱袋子”，还要能提供优质的养老设施、养老服务。现在各方纷纷发力养老地产，但保险企业无疑是最适合的，养老地产与保险相结合后，不再是简单的利润主体，而是能提供全方位、长周期、有温度养老关怀的综合服务平台。

　　第四，坚定数字化转型，实现科技高质量赋能。现在各家公司都很重视创新，都在实施自己的创新战略。同时，创新又很难，有的企业追求短平快，比拼流量而不是技术，拼流量说到底拼的是价格，体现的是“收割思维”。拼技术，不是简单比核心系统的建设，更重要的是推动数据资产的形成，以数据为核心要素，走向智能化、科技化，进而提升保险的全要素生产率，同时又要规避大数据杀熟、算法歧视等“技术陷阱”，科技创新同样需要回归“以人为本”。由此可见，高质量发展要靠科技创新，科技创新本身也要注重高质量，这里面可发力的点有很多。如敏态开发。天下武功，唯快不破，科技研发同样如此。太平正在打造平台化、敏捷化的新型数字化组织，推广“稳态+敏态”IT双模研发模式，目的就是要有效支持需求敏捷响应。如精准定价。传统定价是以经验数据推测未来，往往只能精准到某个社群团体，随着大数据、生命科学等新技术的引入，现在已经可以精准到个体。UBI车险就是一个典型例子，早在上世纪末美国前进保险公司(Progressive)就开始试点按里程付费保险，迄今已有20多年历史，但规模一直做不大。随着汽车物联网技术的蓬勃发展以及智能驾驶时代的来临，制约UBI普及的瓶颈正在被突破，未来UBI车险很有可能成为产险公司的主力型险种。如智能风控。根据国际保险监督官协会测算，全球每年保险赔款涉嫌欺诈的比重高达20%-30%，智能风控在保险业的应用前景十分广阔，而且投入产出都是实实在在看得见、摸得着的。

　　第五，打造专业核心能力，实现保险资金高质量投资。以前人们一提保险主业，主要指向负债端保险业务。但本质上，投资和保险是一个硬币的两面，保险公司天然就是一家投资公司。没有良好的投资收益，客户权益就难以保障，投资规模做不大，就没有市场话语权，更谈不上为国家战略作贡献了。随着市场化改革和对外开放的全面加速，保险的“牌照红利”已经越来越薄，承保端盈利趋向于“紧平衡”，各公司对投资更加倚重，去年很多产险公司盈利主要就是靠投资。与此同时，保险投资的逻辑正在发生变化，随着经济增长中枢下移、利率长周期下行，传统以固收为主、赚取绝对收益的模式可腾挪空间越来越有限，另类投资遭遇“优质项目荒”，权益投资波动加剧，叠加大资管竞争，这些变化都要求险企将投资端的高质量摆在更加突出的位置。高质量投资涉及方方面面，重点是把握好以下几个方面。一是专业化队伍的打造。专业化说到底就是要让专业的人做专业的事，不仅体现在资产配置上，还体现在对投资产业的深度理解、对投资企业的深度融合、对投资项目的深度管理上，依靠专业来创造价值，通过专业来获取收益。二是市场化机制的建立。关键是明晰委托方和受托方关系，建立收益共享、风险共担的市场化激励机制，同时考核上也应两头并重，兼顾好长短期目标和绝对相对收益。三是智能化系统的建设。就是要把投资业务流程和操作规则建立在智能化系统上，借助科技的力量强化授权管理、投资审批和投后管理等，把握住投资风险。四是第三方思维的确立。我们常说，甲方挣的是面子，乙方挣的才是里子。进入大资管时代，险资应该正视形势的变化，少些甲方思维，多些第三方思维，主动到市场上去比拼。一方面对外输出专业能力，积极开拓第三方资管、公募基金、养老金等“蓝海”业务。美国个人储蓄养老金计划(IRA)总资产11万亿美元，其中44%(约4.8万亿美元)投资于共同基金，对美国资本市场长期繁荣起到了重要促进作用，中国有更庞大的人口基数和日益壮大的中产阶层，人口老龄化程度不断加深，养老金资管大有可为。另一方面也是主动接受市场检验，倒逼自身专业能力的提升。未来，每家公司都应在第三方资管领域炼就自己的核心能力，打造自己的亮丽名片，开辟属于自己的一片广阔天地。