别跟马斯克扯头花了，“叛徒”Anthropic解决了困扰OpenAI的难题(2)

PS：适道在Poe上使用同样的提示语，让Opus、Sonnet、GPT-4 Turbo随机做了一段简单的新闻翻译。结果，Sonnet的表现居然最好，甚至翻译出了缩写！Opus水平巨中，而GPT-4直接忽略了主语。。。

总之，这一套组合拳下来，正如Anthropic联合创始人Amodei兄妹所言：“Anthropic更像是一家企业公司，而不是一家消费者公司。”

目前，Claude的客户包括科技公司Gitlab、Notion、Quora和Salesforce（Anthropic的投资者）；金融巨头桥水公司（Bridgewater）和企业集团SAP，以及商业研究门户网站LexisNexis、电信公司SK Telecom和丹娜法伯癌症研究所（Dana-Farber Cancer Institute）。

根据Anthropic高管Eric Pelz的一份声明：在Claude 3的早期测试用户中，生产力软件制造商Asana发现初始响应时间缩短了42%；软件公司Airtable表示，公司已将Claude 3 Sonnet集成到自己的人工智能工具中，以帮助加快内容创建和数据汇总。

可以预见的是，在Claude 3发布之后，Anthropic的to B商业化之路将更加明晰，并与OpenAI等头部大模型公司走上不同的道路，尽管最后可能殊途同归。

二、十字路口的大模型公司

“赚的多，融易新媒体消息，花的多”是头部大模型公司的真实写照。事实上，Anthropic的to B之路既是自愿选择，也是形势所迫。

截至2023年 12 月，OpenAI的ARR 已超16 亿美元，2022年的ARR则为3000万美元，增速高到惊人。

虽然尚无数据显示Anthropic的2023年ARR ，但在2023年10月，Anthropic和投资人洽谈时表示到2023年年底，将实现 2 亿美元 ARR，每月近 1700 万美元的营收。另外，根据 Anthropic 最新预测，到2024 年底，其 ARR 将至少达到 8.5 亿美元。

确实得益于快速的收入增长，2023年Anthropic 筹集了数十亿美元，估值超过 150 亿美元。

但根据 Information 报道，有两位知情人士透露，在支付客户支持和AI 服务器成本后，2023年12月Anthropic的毛利率在50%—55%，根据Meritech Capital的数据，这远低于云软件公司77%的平均毛利率。

还有一位重要股东预测，Anthropic长期毛利率将在 60%左右，且该毛利率未反映训练 AI 模型的服务器成本，因为这些成本是遭 Anthropic 纳入其研发费用中。

而根据 Sam Altman的说法，每个模型成本可高达1亿美元。不过，Altman自己也笑不出来，因为OpenAI的毛利率可能更低。毕竟 ChatGPT还有免费版，白白花掉一批服务器成本。

上述事实均表明，即便你强如OpenAI，Anthropic，但AI初创公司普遍的利润率可能比现在的SaaS公司还低。

不过，现在问题还没显现，毕竟大模型在风口，投资人更关注其惊人的增速。这些AI初创公司也会以其乐观的收入预测为依据，按照未来一年收入的 50—100 倍的估值进行融资。

当然，只要AI创业能保持这种增长势头，投资人是可以忽略亏损。直到，你的收入增长掉进30%—40%。一位VC合伙人表示：到那时，如果一家公司的经营现金流为负，并在短期内没有将至少10% 的收入转化为现金流，就很难吸引新的投资人入局。

根据 Meritech Capital数据，上市软件公司的中位数是未来收入的 6 倍。也就是说，随着时间的推移，对于初创公司来说，维持这样的收入倍数将越来越困难。

究竟到Anthropic和OpenAI这对“大冤种”身上，两家公司的增长和利润率部分依赖于主要云服务提供商。

例如，谷歌和亚马逊向 Anthropic 投了数十亿美元，并将 Anthropic 的软件出售给其云客户。目前尚不清楚这些云厂商在销售中获得的提成比例，但如果改成是Anthropic直接向客户卖模型，利润率可能会更高。

而微软虽然用更低的利润租给OpenAI云服务器，但OpenAI 必须将直卖给客户的部分收入返给微软。而且，当微软将OpenAI 软件卖给自己的云客户时，也会抽掉大部分收入。

因此，对于上述“冤种”AI创业公司来说，想要拿到高毛利。一方面，通过更新技术，降低运行成本，就像OpenAI已经实现的；另一方面，像Anthropic“田忌赛马”战略一样，找准切口，聚焦企业客户，尽可能创收，并保持高增速。

据 Forbes报道，Anthropic最近以184亿美元的估值融资7.5亿美元，该公司计划在未来几个月内增加代码解释、搜索功能和源代码引用等功能。其创始人Amodei兄妹说：“我们将继续扩大模型规模，让它们变得更加智能，同时也继续努力让更小、更便宜的模型变得更智能、更高效。一整年都会有不同程度地更新。”

三、大模型公司会否下场做选手？

为了更深入理解Anthropic的商业化路线，适道节选了一期创始人Dario Amodei访谈中的“商业化”部分，原文如下。