红杉中国投资合伙人李俊峰：光伏产业的天花板究竟还有多高？

2021年底，隆基李振国在谈及光伏行业未来时，有一个著名论断：“除非垄断，但凡人类能制造出来的产品，都是过剩的，这是恒定的规律。短缺的情况一定是阶段性出现的，过剩才是常态化。”

自去年下半年以来至今，赶碳号也一直认为，在全产业链大扩产的推动下，光伏制造行业，将很快进入产能过剩时代。

2月16日，在晶澳科技2023年经销商峰会上，红杉中国投资合伙人、中国能源研究会常务理事李俊峰，以碳中和与能源结构转型为底层逻辑，为全球光伏产业未来的发展空间，算了一笔大账。

01、光伏的天花板，融易新媒体，还有多高？

目前，电这种特殊的商品在整个能源结构中的占比约为30%。

过去100多年来，还很少能有一种商品能够像电一样，每年只增不减，未来需求发展趋势亦然。目前，全球一年的发电量在28万亿千瓦时，中国大约占了其中的三分之一。根据国家能源局公布的数据，2022年，我国全社会用电量为8.6万亿千瓦时。

到2050年全球实现净零排放（碳中和）之时，全世界的发电量和用电量，将会在目前基础上翻一番，达到50万亿千瓦时。按目前格局，中国如果仍能占到三分之一的话，中国电的市场大约是16万亿千瓦时/年。

到2050年，如果全球实现净零排放，这50万亿千瓦时的发电量中，可再生能源的占比将会达到90%。我国的目标是2060年实现碳中和。所以，在2050年时，预计中国的可再生能源在所有发电量中的占比，至少也会达到80%，大约在13万亿千瓦时以上。

这13万亿多千瓦时的年发电总量，也包括了目前约1.5万亿千瓦时的可再生能源发电存量，扣除目前已有的存量之后，到2050年的增量，大约在12万亿千瓦时。

如果增量中风电和光伏各占一半的话（赶碳号注：从目前趋势看，光伏发电出力占比，很可能会超过风电），那么到2050年时，我国光伏的发电量至少要达到每年6-7万亿千瓦时。以上是整个光伏行业未来二十多年的基本盘。

2010-2030年净零情景下按技术划分的可再生能源发电;来源：IEA

另外一组全球的预测数据是，国际能源署（IEA）在《2022年世界能源展望》报告中预测，到2030年，每年新增光伏装机容量将翻四倍以上，达到650GW/年。国际能源署表示，太阳能和风能是减少电力领域排放的最重要途径。这两种能源的发电量占比，将从2021的10%增加到2030年的40%，甚至在2050年达到70%。（这70%的数据与李俊峰的90%有差异）

很多人认为IEA的这个预测过于乐观，但李俊峰认为实则不然，这是一个客观的预测。这是因为在过去的数年中，人类实现的光伏装机，在大多数都会超出人们此前的预测水平。

在五年前，当时机构普遍认为，到2030年，全球的可再生能源装机将实现1000GW的装机总量。这个预测被证明完全是错的。

实际情况是，仅仅我国到2022年底的累计风电、光伏装机总量，就接近这个数字了：光伏是392GW，风电是365GW。从全球来看，2022年底，风电存量已经接近1000GW，光伏发电累计装机容量已经超过1000GW。

所以，如果2030年是年均650GW的光伏装机，中国市场如果占到三分之一就是200GW，如果海外光伏装机增速快一些，我国占到全天球四分之一的市场份额的话，也能达到每年160GW。

可再生能源在总体能源结构中占比要提升到90%，到2060年，中国至少要实现4000GW的光伏装机规模。到那时，如果光伏电站仍然是25年的使用寿命的话，每年的更新替代，将会在150GW。而全球每年的光伏更新，将在600GW左右。这是2060年时，整个光伏行业的常态。

去年4月，国际可再生能源署(IRENA)也指出，到2030年全球需安装5.2TW光伏，以缓解“气候变暖”问题。扣除目前的存量1TW，还需要装4.2TW。这样未来不到8年中，平均每年要装525GW!

国际可再生能源署进一步指出，到本世纪中叶需要安装14TW的光伏系统（注意，仅仅是光伏），才有可能在本世纪将全球平均气温上升控制在1.5℃以内。

如果以2050年倒算，还有28年，目前已有1TW，还要装13000GW。以此来计算，平均每年要装464GW。这还没有考虑到这期间每年至少4%的更新淘汰。

因此，国际可再生能源署认为，全球光伏装机在2030年每年装到650GW以后会达到顶峰，出现拐点并回落。

另外，从我国的光伏装机基数和每年规模来看，我国的拐点可能会提前到来，大概提前到2025年。