银河金汇私募备案暂停3个月：年内8家券商资管业务收罚单

近日又有券商资管业务“吃下”罚单，这次是中国银河证券股份有限公司（上市名称为“中国银河”，601881.SH，也称“银河证券”）旗下资管机构银河金汇证券资产管理有限公司（下称“银河金汇”）遭“点名”。

近日，深圳证监局披露了对银河金汇采取责令改正，并暂停新增私募资产管理产品备案3个月。该业务主要涉及4项违规，两名相关责任人也遭监管约谈。银河证券回应称，该业务对公司合并收入和利润影响较小。

在“两强两严”的监管背景下，8万亿券商资管迎来强监管。独角金融梳理发现，今年至今，至少8家券商资管业务收到罚单。

银河金汇在开展私募资管业务中主要存在4方面问题，一是个别定向资管账户违规与公司其他证券资产管理账户发生交易，并高杠杆高集中度运作；二是存在刚性兑付的情形，使用自有资金进行垫付或兑付；三是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品；四是存在内部制度不健全、投资者适当性管理不足、投资标的管理不规范等问题。

基于上述问题，深圳证监局对银河金汇暂停新增私募资产管理产品备案3个月的监管措施，暂停期间自7月6日开始，10月5日结束。

银河证券对此次处罚可能造成的影响回应称，上述事项对公司合并收入和利润的影响较小，不会影响公司正常经营活动。银河金汇将深刻反思，汲取教训，坚决按照监管部门要求进行完整、深入的整改。

时任分管私募资管业务的高管和投资经理也遭采取行政监管措施。

魏琦作为银河金汇时任分管私募资管业务的高管，对公司多项违规问题负有领导责任；投资经理赵启越对定向资管计划的违规问题负有直接责任。深圳证监局决定对2人采取监管谈话措施。

值得一提的是，2023年3月，时任银河金汇董事长、总经理职位的郭卿卸任，杜鹏飞和魏琦分别接任董事长和代行总经理职务。不过，魏琦在该管理岗位上仅5个月时间就离职。

不仅资管业务遭罚，早前，银河证券的资管业务还与两家公募机构存在纠纷。

早在2017年6月份，银河证券和太平基金管理有限公司（下称“太平基金”）做了4笔回购交易，回购金额约1.45亿，但在协议到期后未进行还款。2018年1月，太平基金向上海国际经济贸易仲裁委员会提请仲裁，将银河金汇认定为交易对手方，要求偿还4笔协议回购交易融资款。

与太平基金进行债券质押式协议回购交易的资管产品——“银河汇达易禾109号定向资产管理计划”，该产品为公司经纪客户，公司为该产品提供交易指令申报服务。后来，太平基金因无法就违约处置方案与产品委托人协商达成一致，最终遭太平基金提请仲裁。

还有一家基金公司也牵涉到上述资管计划的纠纷中，两起仲裁案高度相似。

2017年6月28日，以浦银安盛为逆回购交易商，银河证券为正回购交易商在上交所系统中通过申报、系统确认以及生成成交数据，形成一笔债券质押式协议回购交易，该交易借款金额为4275万元，约定还款日为2017年7月12日，约定到期利息为8.53万元。但在在交易到期时出现了未还款情况。

2018年5月16日，浦银安盛基金向仲裁委员会提交仲裁申请，请求银河证券偿还融资款及融资利息等。仲裁委员会受理了仲裁案件。与浦银安盛进行债券质押式协议回购交易的交易对手方和与太平基金进行债券质押式协议回购交易的交易对手方相同，即，银河金汇定向资产管理产品－－“银河汇达易禾109号定向资产管理计划”。

从两起案件已公布的法院裁定内容来看，两家基金公司提供的交易所交易数据显示正回购交易商为银河证券，与这两家基金公司进行交易的是银河金汇的定向资管产品“银河汇达易禾109号定向资产管理计划”，而该计划的实际交易操作方为易禾水星，银河金汇主要提供通道。

如今，距离上述所涉及的债券质押式协议回购纠纷已经过去6、7年之久，目前仍未有最终的处置方案。

《中国基金报》此前曾援引知情人士介绍，这两笔交易均在上交所平台交易，而上交所平台对交易方有准入要求，交易方一般仅为持牌金融机构及其发行的产品，因此太平基金交易真正的资金融入方私募机构易禾水星没有进入平台交易的资质，他们只能通过银河证券提供的通道在平台中进行交易。

图源：罐头图库