银河金汇私募备案暂停3个月：年内8家券商资管业务收罚单(2)

2014年4月成立的银河金汇地处深圳前海，业务范围以证券资产业务为主，注册资本10亿元，法人代表吴剑飞。截至2023年末，银河金汇总资产为17.13亿元，净资产为13.92亿元，营业收入4.39亿元，净利润0.42亿元。

资管业务在银河证券的营收比重占比较小。截至一季度末，银河证券营业收入72.14亿元，资管业务手续费净收入1.09亿元，占比仅1.51%。

自2018年4月资管新规落地后，资管行业面临格局重塑，无论是银行理财、信托还是券商资管，都面临着回归业务本源、发力主动管理的要求。对于银河金汇来说也不例外。

截至2023年末，银河金汇存续管理产品260只，总受托规模接近千亿，为945.66亿元。其中集合资管产品数量100只，受托规模407.16亿元，较2022年末下降35亿元；单一资管产品数量较2022年下降8只，为155只，该类产品受托规模521.57亿元，同比下降22.4%；专项资管产品数量两年未变，均为5只，但受托规模16.93亿元，同比下降52.81%。

申万宏源2023年12月研报曾指出，银河证券营业收入、净利润、总资产、净资产等多项指标分别长期位于行业前十之列，2022年营业收入排进行业前五；近三年ROE跻身行业前5，盈利能力稳步上升。

广发证券1月研报曾指出，银河金汇单一集合规模不断压缩，带动整体资产规模下降。公司单一资管规模从2017年2896亿元下降至2023二季度末的632亿元，大集合公募化改造基本完成。

此外，方正证券此前研报还提到，银河证券是目前十大券商中唯一无控股公募牌照的券商。

2月份，银河金汇迎来了新任董事长吴剑飞。根据公开资料，吴剑飞于2023年11月加入银河金汇。此前，吴剑飞就已经担任银河金汇的党总支书记、执行委员会主任。执行委员会是由公司的执行董事和非董事的高级经理人员组成的执行董事会决议、负责公司日常经营决策与运营管理的机构。

吴剑飞可以称得上是一名“公募老将”，任职银河金汇之前，吴剑飞已经有20年基金和资管履历——历任泰达宏利基金经理，建信基金首任基金经理、投资部副总监，平安资管股票投资部总经理，民生加银基金副总经理（主管投研）、总经理兼公司投资决策委员会主席，同时担任民生加银景气行业基金经理。

据Wind资料，吴剑飞历任宏利稳定、建信恒久价值、民生加银红利回报、民生加银景气行业A基金经理，任职回报分别为1.18%、194.57%、-2.8%、104.09%。吴剑飞在民生加银任职期间，是少数亲自管理基金的公募基金总经理。

吴剑飞2018年下半年加入安邦资产（大家资产前身），当时安邦资产正处于遭接管时期，2019年2月吴剑飞获批出任安邦资产总经理。据《证券时报》旗下新媒体“券商中国”报道，在吴剑飞的主导下，大家资产2020年开始拓展第三方业务，该业务到目前接近3000亿元规模。在大家资产任职五年，2023年7月吴剑飞辞任总经理。

财经评论员郭施亮认为，作为20多年资管老将吴剑飞上任后，可能会对银河金汇进行全方位的改革，为公司发展打造良好的基础，当公司的内部治理、人员架构、渠道建设得到完善后，可以提升企业执行效率，增强竞争力，各个环节的管理效率提升有利于公司长期发展。

凭借着在资管业务领域的深厚积淀，吴剑飞如何助银河金汇的资管规模及质量的持续提升？值得关注。

以往处罚并不常见的券商资管业务，今年以来已经有8家收到10张罚单。除了遭罚的银河金汇，遭罚的券商或资管子公司还包括国信证券、国金资管、中金公司、华泰资管、海通资管、开源证券、华林证券。涉及纾困产品管理不足、违规提供通道服务、未能有效防范发行人通过资产管理计划认购其发行的债券等问题。

图源：罐头图库

就在银河金汇收到罚单的同一天，国信证券也同样因这一问题产品暂停备案3个月。

5月21日，宁波证监局公布的一则警示函显示，展业刚满一年的国金资管，因未及时配合做好信息披露而收到监管罚单。