商业头条No.8｜大模型创业没有神话(3)

对投资人而言，底层大模型的资本效率很低，VC的钱很难有立竿见影的效果。远不像移动互联网时期，靠上百万人民币早期投资便能赌出一个好项目。

在观察了近一年之后，曾经投中小米的某知名投资人最终并未出手，“我们在大模型上原来有个口号，‘珍爱生命，远离大模型’。”

大模型生态的不落实性、美元募资受限、部分机构进入退出周期等等因素共同导致了国内大模型投资由热转冷。据非凡资本整理数据，2023年上半年，中国生成式AI行业融资总额为73.99亿人民币，这大约是同期硅谷融资额的7%。

制图：顾乐晓 3

与年初“天天工业革命，夜夜文艺复兴”的盛况相比，大模型赛道的参与者们在2023年末更像是进入了冷静期。

ChatGPT发布之初，整个行业都充斥着“各个场景都值得重做一遍”的兴奋。之后，通用大模型的能力边界逐步显现，行业上下游角色分工也不断明晰。猴子无限的创始人尹伯昊将这一变化概括为，行业参与者在不断摸清自身业务边界。

移动互联网时代，边界是危机感的代名词——承认边界，意味着成长停滞。在接受《财经》专访时，面对“美团的业务边界在哪里”的问题，王兴曾经的回答是：“万物其实是没有简单边界的，所以我不认为要给自己设限。”

设立边界，只做“小而美”的尝试在上个时代大概率会面临遭兼并、遭抛弃的结局。平台经济的逻辑下，规模就是话语权。

现在大模型赛道的现状显然与这一理念背道而驰。找准自己的定位和边界，先生存下去才是第一位的。

零一万物创始人李开复 图源：创新工场

在这一年中，模型层的初创公司一方面在继续找钱，另一方面要快速证明自己的商业化能力。比如挑选几个市场规模相对较大的赛道，试图先让少数头部客户选择自己。

“如果能有对标GPT4的能力，并且能私有化部署，国内还是会客户愿意付费的。2000万至5000万这个价位区间都是有可能的。但是如果只有GPT3.5的水平可能就有问题了。”熵简科技联合创始人李渔说。

这导致的典型的困境是：年初时，一家国内头部大模型公司给客户私有化部署的报价是千万元起步。然而在过了半年之后，这一报价直接遭砍至二十分之一，由千万级变成了数十万。“大家开始意识到大模型没有那么神奇，不能包治百病。”一位业内人士说。

而对于应用层初创公司来说，融易新媒体消息，在融资遇冷的大背景下，自我造血也遭视作关键。也正是因为大家在花钱扩张上都很谨慎，马太效应不再明显，创业者也不强求市场份额，而是要找准自己的业务方向。

由于相对更宽松的监管及更高的用户付费意愿，出海成为了一些人的选择。一位专注出海的创业者对此有亲身体会，在巴西、阿根廷等拉美市场，用户对视频智能剪辑这类产品的付费意愿都要高于国内。过去偶尔刷屏的一些应用层大模型产品，如HeyGen、ChatPDF等也均面向海外。

如果说，上一代的创业者们可以坐拥人口红利，那这一代的人口红利需要创业者们主动寻找和开拓。也有不少创业者告诉界面新闻记者，虽然现在比移动互联网时期创业更难，但他们认为现在的状态才是更加“健康、正常”的。

“中国人做的软件是有机会卖给全世界的，这就是我们这一代的机遇。”作为陆奇投资的创业公司CEO，尹伯昊言语之中显露出新一代技术创业者的自信。

制图：顾乐晓

峰瑞资本投资合伙人陈石从2023年年初开始集中关注大模型应用层项目，在接触中他明显感觉到，下半年创业者们变得“成熟了很多”。一方面，语言模型的能力、训练方法等知识快速在创业者群体里扩散。另一方面，海外及国内的成功案例也让创业者有了更多参考，对技术落地的思考变得更加成熟。

那些最聪明的应用未来是否能拿到最高的市场份额，大语言模型会否进入存量竞争导致的利润陷阱，谁会成为基础大模型的主导者、谁又能担纲最重要的协作方，多模态能否成为AI商业宏图的起点，人形机器人又能否承载大模型的最高想象空间？这些关键问题会伴随着大模型的技术演进而慢慢展露出相对成熟的谜底，但时间可能需要三到五年。