2020-2021 加密货币市场年报 | 第三章：DeFi 去中心化金融强势激活加密产业(7)

作为 YFI 的分叉项目，YFII 曾一度被市场看好。除上图中提到的外，YFII 还借鉴了比特币的挖矿减半模式，将代币在 10 周内逐渐分发给用户。并且，YFII 提供放贷机枪池，通过执行 YFII 持有人票选出的最优策略来追逐最高收益。机枪池统一调仓来为个所有人投资者节省 gas 费用。机枪池无入场费，YFII 从利润中收取 2% 费用作为未来项目和社区发展。

（3） Rari Capital

Rari Capital 目前支持 3 个资金池：stable 池、Yield 池和 ETH 池。通过在这三个池子中存入资金，可获得上图三个币种。然而，前两个池需额外收取 0.5% 的提币费，并且，挖到 RGT 后 60 天内提币也需支付额外手续费，手续费随时间线性递减（33%-0%）。

TokenSets

TokenSets 的自动化管理策略由智能合约代码来定义规则，在这种策略下，用户的投资组合会随着市场波动而自动调整。而人工策略主要由有多年交易经验的资深交易员来手动制定交易策略。这种策略下什么时候调仓均由交易员自行决定，但是整个调仓过程在链上完成，完全公开透明。

（4） Idle

Idle 协议最大的亮点在于它可以按照用户的目标自动在各个平台中自动移仓，同时协议层面把自动移仓功能开放了出来，任何人都可以来进行触发。目前主要支持的通证有 DAI、USDC 和 USDT。Idle 在最新版中提供了高利率型和风险平衡型两种储蓄池方案。其中高利率主打利息高，当自动移仓被触发的时候，储蓄池中的通证会流到利息最高的平台中理财。而风险修正版本则会同时顾及风险和收益两方面，当自动移仓被触发的时候，会根据各个平台的风险打分和当下利率进行加权平衡。

2、稳定币聚合器

目前市场上最具代表性的稳定币聚合器为 mStable，截至 12 月 31 日，该项目锁仓量为 2658.08 万美元

作为资产聚合协议，mStable 可将一篮子同类资产合并成一种功能更强大的合成资产。新生成的合成资产借助一篮子抵押资产，具有生息、拖锚保险等功能。mStable 计划提供一种新的美元稳定币（mUSD）、一种新的黄金锚定币（mGLD）和一种新比特币锚定币（mBTC）。

目前，用户可通过存入 TUSD、DAI、USDC、USDT 来铸造 mUSD。为了庆祝 Beta 版上线，mStable 目前将稳定币兑换费设在 0.1%。

为了提供更公平的发行方式，mStable 选择在 Mesa 交易所上通过拍卖发行 Meta(MTA) 代币作为其协议代币，用于脱锚的保险保障，协调去中心化治理及激励 mStable 资产流动性等。

3、保险与预测市场

（1）保险

在传统金融世界里，除了借贷和交易所之外，保险也是一个与我们息息相关的领域。DeFi 作为金融领域在去中心化世界的映射，保险业务自是不可或缺的。

DeFi 保险是指基于不可篡改、强制自动执行的一类智能合约的保险协议。与传统保险一样，DeFi 领域的保险也具备防范风险的功能，只不过针对的是去中心化世界中常见的一些数字资产风险，如私钥被盗、黑客攻击、智能合约出现漏洞被操纵等。目前主流的 DeFi 保险都采取互助的形式，它通过一个去中心化的用户组织，代替保险公司来承担担保的职责。

DeFi 保险跟正常的保险公司一样，会担保很多项目，而每一个项目，都会有一个对应的理赔资金池，任何人都可以加入进来。只要有人将资金投入对应的资金池中，这个人就会成为该项目的担保人，一旦之后项目出现了被黑客攻击或者项目 bug 等风险，则由资金池中的每个人共同承担风险，进行理赔。

目前该领域比较火热的项目有 Nexus Mutual、Cover Protocol 和 Opyn。

（链得得注：上图锁仓量截至 12 月 31 日）

（2）预测

该领域项目相较于其他来说数量较少，目前比较活跃的为 Augur。

Augur 是一个基于预言机的去中心化预测市场协议。该平台允许用户买入（押正）或卖出（押反）每个结果，并允许用户在市场最终确定之前随时以当前市场价格交易手中的赌注。

Augur 于 2020 年 7 月 28 日推出其 V2 版本。整个平台没有押注的上限和限制，用户可以下注的金额没有上限，最终奖金也没有上限。