比特币“4万美元”疑云：谁在操纵，谁在狙杀“韭菜”

“玩的就是心跳。”一位资深比特币投资者赵诚向记者感慨说。

面对本周以来比特币一度大跌逾1.1万美元（跌幅约30%），他显得相当淡定。因为他已在比特币触及历史新高4.2万美元/枚前，抛售了大部分比特币。

在他看来，此次比特币过山车行情，华尔街投资机构负有极高的责任。

“事实上，多数华尔街投资机构都将比特币视为一种投机获利工具，但为了买涨获利，他们不遗余力地给比特币贴上替代黄金、抗通胀、对抗美元贬值等光环，吸引大量散户跟进追涨，沦为最后的接盘侠。”赵诚直言。

值得注意的是，随着比特币大起大落，不少投资者体会到爆仓的残酷。

仅1月11日当天，加密数字货币市场总计爆仓额超过16.48亿美元，爆仓人数逾11.2万人，其中比特币爆仓金额超10亿美元。

“多数爆仓者都是1月以来高杠杆追涨比特币的新入场投资者。他们被比特币替代黄金等光环吸引，怀着比特币突破10万美元的梦想，以15-20倍高杠杆追涨比特币。”一位加密数字货币交易所人士告诉记者。

这些追涨者的惨痛教训，似乎早已注定。因为此前比特币大幅飙涨期间，加密数字货币交易市场出现不少诡异现象：一是部分加密数字货币交易的虚假成交现象骤增，吸引不知情的新投资者入场；二是部分交易平台宕机，闪退、卡顿、仓位无法显示等异常交易事件频出，影响用户正常的下单、撤单、平仓等交易操作，一旦遭遇比特币价格大幅异动，不少投资者只能无奈接受高杠杆投资爆仓苦果。

“这背后，是比特币价格再度被操纵。以前是币圈大佬，这次是华尔街投资机构。”他指出。数据显示，截至2020年12月初，华尔街投资机构掌握逾50%比特币供应量，因此完全有能力在短期内左右比特币走势。

相关部门监测发现，截至2020年12月31日，共有2260个比特币地址的余额超过1000个比特币，共持有约789万个比特币，占比特币流通总量的44%；随着比特币分布愈发“集中”，给某些投资机构操纵市场价格从中牟利创造操作空间。

“今年1月以来，市场一直在炒作越来越多机构投资者入场增持比特币。殊不知，在比特币价格飙涨超过3.5万美元后，众多华尔街投资机构在比特币期货市场或衍生品买入大量执行价在4万美元上方的沽空头寸。”华尔街对冲基金经理张刚向记者透露，这或许才是本周比特币大幅回落的真正推手。

海投全球创始人兼CEO王金龙向记者表示，纵观过去数年比特币价格走势，就会发现其价格大涨大跌与每4年供应减半周期存在着密切关联性。在2016年出现供应减半后，比特币在一年内大涨至2万美元后，迅速回落至3000美元附近。去年比特币再度出现供应减半，不排除华尔街投资机构如法炮制获利。

1月14日，欧洲央行行长拉加德指出，对于将比特币视为“货币”的投资者而言，非常抱歉，它（即比特币）只是一种高度投机的资产，还被用来作为完全应受谴责的洗钱活动工具。

不过，投机资本尚未彻底离场。截至1月15日8时，比特币反弹至39500美元/枚附近，隔夜盘中一度收复40000美元/枚整数关口。

从逼空到反逼空

在赵诚看来，比特币这轮行情，可追溯到2020年9月。当时不少华尔街投资机构纷纷入场，令比特币成为金融市场的新宠。

记者初步统计发现，去年9月以来，华尔街各类投资机构不约而同地热捧比特币。在公募基金领域，Riot Blockchain inc.(US)与Bit Digital inc.(US)等机构持续增持比特币；在私募基金领域，Stone Ridge Holdings Group(US)、GrayScale Bitcoin Trust(US)、Coinshares/XBT Provider(EU)大举买入比特币；在ETF领域，3iQ The Bitcoin Fund、ETC Group Bitcoin ETP(DE)获得众多机构资金支持，其比特币持仓量与日俱增……

到了2020年12月，比特币投资变得极其疯狂——只要市场传闻有新投资机构入场，就会带动比特币价格跳跃式上涨。最典型的是12月中旬资产管理规模达273亿美元的英国投资机构Ruffer Investment Management突然宣布将2.5%投资组合投向比特币。起初金融市场以为2.5%投资组合对应的是Ruffer Investment Management旗下一只规模约在6亿美元的多策略对冲基金子产品。

当Ruffer投资基金发言人对此做出澄清，指出2.5%投资组合对应的是275亿美元总资产，已在11月底完成7.45亿美元的比特币投资时，比特币市场买涨人气骤然沸腾，令当晚比特币价格一举突破22697.5美元/枚，连续两天累计涨幅超18%。

在上述加密数字货币交易所人士看来，这背后，是华尔街投资机构为比特币飙涨营造了太多炒作题材。