达美乐中国估量28日挂牌 3年吃亏近10亿营收增速放缓

　　编者按：3月16日，达势股份有限公司（港股名称：达势股份，港股代码：1405）发布全球发售公告。公告显示，达势股份拟全球发售1279.9万股股份，其中香港公开发售股份128万股，国际发售股份1151.9万股。预期股份将于3月28日上午九时在联交所开始买卖。独家保荐人、独家整体协调人、独家全球协调人、独家账簿管理人及联席牵头经办人为B of A Securities，联席牵头经办人为DBS。 

　　招股书显示，达势股份是达美乐比萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商。截至最后实际可行日期，公司于中国大陆的17个城市直营604家门店。 

　　据了解，去年，达势股份已通过聆讯。2022年12月19日，达势股份发布延迟全球发售及退回香港公开发售的申请股款公告。公告显示，股份原订于2022年12月23日上午九时正在联交所开始买卖。鉴于现行市况，经征询独家整体协调人后，公司已决定延迟全球发售，因此，全球发售将不会根据招股章程所载条款进行。 

　　招股书显示，紧随全球发售完成后，公司的非执行董事兼副董事长James Leslie Marshall公司将享有及控制合共33.50%已发行股份。Marshall公司透过Good Taste Limited持有其于本公司之权益，Good Taste Limited乃一家于百慕达注册成立的有限责任公司，并由一家于百慕达注册成立的有限责任公司Ocean Investments Limited全资拥有，而Ocean Investments Limited的全部权益由法团受托人为酌情（不可撤销）家族信托的利益全资拥有及管理，其中Marshall公司为保护人、可自由支配受益人类别中的具名人士及受托人的其中一位董事。因此，Marshall公司、Ocean Investments Limited及Good Taste Limited于上市后将成为公司的控股股东。 

　　达势股份拟将募集资金分别用于下列用途：约90%的所得款项净额或464百万港元将于未来数年用于扩张门店网络；余额将用于一般企业用途。 

　　达势股份营收增速放缓，三年累计净亏损9.68亿元。招股书显示，截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，达势股份分别录得收益人民币11.04亿元、人民币16.11亿元及人民币20.21亿元，2021年同比增长45.9%，2022年同比增长25.4%。 

　　于2020年、2021年及2022年，公司的净亏损分别为人民币2.74亿元、人民币4.71亿元及人民币2.23亿元，入账列作公司拥有人应占年内亏损。经计算，达势股份三年累计净亏损9.68亿元。 

　　据红星新闻，在招股书中，达势股份表示，融易新媒体，预期将于2023年产生净亏损（可能远高于2022年），主要由于公司不断进行门店扩张及进入新市场。未来（三至四年期间），可能持续产生亏损净额，并可能不能盈利。 

　　预计28日在港交所买卖 拟全球发售1279.9万股 

　　招股书显示，达势股份是达美乐比萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商。截至最后实际可行日期，公司于中国大陆的17个城市直营604家门店。 

　　3月16日，达势股份发布全球发售公告。公告显示，达势股份拟全球发售1279.9万股股份，其中香港公开发售股份128万股，国际发售股份1151.9万股。预期股份将于3月28日上午九时在联交所开始买卖。独家保荐人、独家整体协调人、独家全球协调人、独家账簿管理人及联席牵头经办人为B of A Securities，联席牵头经办人为DBS。 

　　此外，发售价将不超过每股发售股份55.0港元且预期每股发售股份不低于46.0港元（最多可下调至较指示性发售价范围的下限低10%）。如按下调发售价将发售价下调10%，发售价将为每股发售股份41.4港元。 

　　据了解，去年，达势股份已通过聆讯。2022年12月19日，达势股份发布延迟全球发售及退回香港公开发售的申请股款公告。公告显示，诚如招股章程所述，股份原订于2022年12月23日（星期五）上午九时正在联交所开始买卖。鉴于现行市况，经征询独家整体协调人后，公司已决定延迟全球发售，因此，全球发售将不会根据招股章程所载条款进行。 

　　招股书显示，紧随全球发售完成后，公司的非执行董事兼副董事长James Leslie Marshall公司将享有及控制合共33.50%已发行股份。Marshall公司透过Good Taste Limited持有其于本公司之权益，Good Taste Limited乃一家于百慕达注册成立的有限责任公司，并由一家于百慕达注册成立的有限责任公司Ocean Investments Limited全资拥有，而Ocean Investments Limited的全部权益由法团受托人为酌情（不可撤销）家族信托的利益全资拥有及管理，其中Marshall公司为保护人、可自由支配受益人类别中的具名人士及受托人的其中一位董事。因此，Marshall公司、Ocean Investments Limited及Good Taste Limited于上市后将成为公司的控股股东。