前三季度13家险企偿付能力“亮红灯”，风险综合评级不达标为主因

2022年三季度偿付能力报告披露接近尾声，整体来看，保险业偿付能力充足率指标保持在合理区间。

需关注的是，据蓝鲸保险梳理统计，已披露偿付能力报告的近160家保险公司中，有13家风险综合评级为C或D，偿付能力不达标。其中，人身险公司6家，分别是华汇人寿、中韩人寿、渤海人寿、三峡人寿、百年人寿以及合众人寿；财产险公司7家，分别为安心财险、都邦财险、富德产险、阳光信保、华安财险、前海财险以及渤海财险。

今年年初开始正式实施的偿二代二期规则对保险公司偿付能力提出了更高要求，从以上机构风险综合评级不达标的原因来看，主要包括偿付能力水平较低、公司治理不够完善等。业内人士建议，偿付能力充足率偏低的险企需资本补充工具来增厚资本，保持偿付能力充足稳定；面临操作风险、流动性风险等问题的险企，应根据具体风险采取针对性补救措施。

6家人身险公司偿付能力不达标，公司治理为风险薄弱环节

风险综合评级是衡量保险公司偿付能力的重要指标。按照偿二代二期要求，保险公司需满足核心偿付能力充足率在50%以上，综合偿付能力充足率在100%以上，风险综合评级在B级以上，才属于达标机构。

从梳理情况来看，除华夏人寿、天安人寿、富德生命人寿、君康人寿、中融人寿、珠江人寿、恒大人寿等13家险企暂未披露外，目前共74家人身险公司披露了三季度偿付能力报告。其中，弘康人寿、信泰人寿并未披露最新一期的风险综合评级，此外共有6家机构风险综合评级为C，偿付能力不达标，分别是华汇人寿、中韩人寿、渤海人寿、三峡人寿、百年人寿以及合众人寿。

具体来看，华汇人寿是因公司治理相关问题整改工作尚未完成，操作风险较大，风险综合评级结果由B类降为C类。华汇人寿称，将对直接影响评级结果相关问题的整改方案进行再次检视和更新，控制存量风险，预防监测增量风险，并加强公司风险管理体系建设。

中韩人寿评级结果变化的主要原因是偿付能力充足率下降导致可资本化风险指标得分较低。二季度末，该公司核心、综合偿付能力充足率分别为73.35%、107.14%，不过其引战增资工作已得到监管批复，三季度末核心、综合偿付能力充足率大幅提升，可资本化风险指标得分情况也得以好转。

渤海人寿则是连续六个季度风险综合评级为C类，主要风险来自于公司治理等方面。渤海人寿表示，公司正在逐步推进各项整改要求，持续改善公司风险薄弱环节，已针对主要风险状况组织相关部门分析风险成因、制定整改计划，并跟踪整改进展。

三峡人寿2022年一季度及二季度风险综合评级均为C类，面临的主要风险是偿付能力仍然承压，公司战略、经营管理等受到一定限制，SARMRA监管现场评估意见书提出的整改要求还在持续贯彻落实中，整改效果还未全面实现。

百年人寿风险综合评级结果为C类的主要原因在于操作风险中的公司治理方面。据悉，该公司正在根据监管要求积极推进公司治理相关问题整改工作，提升公司治理水平。

合众人寿连续7个季度风险综合评级为C类的主要原因为操作风险较大所致，风险管理水平有待提升。此外，截止三季度末，合众人寿核心、综合偿付能力充足率分别为69.27%、138.53%，处于行业相对较低水平，或面临一定的资本补充压力。

业内人士指出，偿付能力充足率不达标的险企，需要采取补充资本、调整资产负债结构等方式来改善偿付能力充足率；存在较大的操作风险、战略风险、声誉风险或流动性风险的险企，需要针对具体风险采取针对性补救措施。

7家财险公司风险综合评级为C或D类，需多措并举改善偿付能力

85家已披露第三季度偿付能力报告的财险公司中，安心财险、都邦财险、富德产险、阳光信保、华安财险、前海财险以及渤海财险等7家财险公司风险综合评级为C或D类，偿付能力不达标。