水滴冲击IPO “全球保险电商第一股”慧择怎么样了

　　疯狂扩张的腾讯或将再造一家上市公司，3月10日，有报道称水滴公司将于月内为在美国的IPO进行预路演，成为第二家赴美上市的中国互联网保险平台。

　　或许是巧合，就在同日，去年2月率先赴美上市的慧择交出了其首份年度成绩单：2020年第四季度，营收3.88亿元，同比增长50.3%，单季保费为10.47亿元，同比增长63%。2020年全年总营业收入由2019年的9.93亿元增加至22.69亿元，同比上涨22.8%，保费规模也达到了30.2亿元，同比增长49.90%。财报更预计2021年第一季度公司总营收为6.5亿-7亿元，同比增长超160%。

　　腾讯加持、估值达百亿，水滴上市必然将走进聚光灯下。事实上，这家创立于2016年的公司可以说一出生便高光无限，此前甚嚣尘上的互助众筹模式让它迅速走进了大众和媒体的视野。

　　反观慧择，公司虽然早在2006年就已成立，但对大部分公众来说，慧择并不是一个熟悉的名字。即便是上市，“草根”的身份之下，估值也仅仅是寥寥数亿美金。

　　对于局外人来说，或许怎么看这两家公司都不在同一个段位上，但在身处同赛道的参与者看来，慧择却是一个强大的对手，它不仅算得上是中国互联网保险的开拓者，并占据着互联网中介长险市场份额第一的位置。而其最新发布的这份财报更透露了其欲做大规模、继续抢占长险市场的战略野心。

　　这就是中国商业市场的神奇之处，就像那句在网上流传的老话，江湖从来不只属于那些浓墨书写的主角，只言片语勾勒出的扫地僧或许才是真正的传奇。

　　今天，我们就来一窥互联网保险中介这个依然对大部分人来说很陌生，却极有可能成为互联网下一个风口的细分市场。看看慧择如何在强敌环伺之下，突出重围。

　　卖保险，不是一锤子买卖

　　首先，我们有必要说清楚，目前的市场是不是需要保险和保险中介。

　　如今，80后90后已经成为社会的重要消费人群，而这届年轻人，一边996，一边养生，在不敢看体检单的同时，还在疯狂搞钱和买保险。在很多年轻人喜欢的KOL的推荐里，买股票、买基金、买保险都是必备选项。

　　中国新经济研究院联合支付宝保险平台发布的《90后保障报告》显示，超一半90后认为除了医保社保外，一个人至少还需要三份以上保险来转嫁风险。也有数据显示，24岁以下的互联网用户中，近40%的人已经购买了人生第一份保险。

　　那么，买保险为什么不直接去保险公司，而需要互联网保险平台呢？

　　事实上，传统保险公司走的都是代理人模式，代理人要出业绩，倾向于销售导向，且他们只能代理一家产品，很容易出现夸大自家产品的优点，甚至出现消费误导等行为，这也是很多人反感保险的原因。

　　同时，保险又是一个信息不透明、细则繁复、理赔纠纷多的行业。也正因此，一个连接保险公司和用户的第三方经纪平台就变得很有必要。

　　保险中介平台能做到什么？他们可以与市面上多家保险公司合作，站在用户立场，为用户比较各家产品的价格、保障范围、优劣势，同时提供咨询和理赔服务。对用户来说，相当于自己有了一个客观中立的保险规划顾问。

　　目前在行业内，可供用户选择的互联网保险平台有以微保和蚂蚁保险为代表的互联网巨头，以水滴公司和轻松集团为代表的众筹、互助、保险集团，以慧择为代表的互联网保险中介。

　　三种模式的不同之处在于：微保、蚂蚁保险等产品的本质是互联网平台流量变现，用户自行购买，平台只是纯粹的引流中介方；水滴公司、轻松集团则通过众筹、互助、公益等手段，聚合并教育用户，进而转化成交易；慧择则是通过第三方合作伙伴和精准广告投放吸引流量，通过专业化运营和服务提升转化用户，并长期沉淀。

　　这些方式都是在保险销售端的创新，都是更适合年轻人的方式。相对来说，前两种流量更大，但流量质量参差不齐，慧择的精准投放和与KOL合作，流量规模不大但更精准，加上了大V科普教育之后，流量转化也更容易。

　　2016年开始，水滴公司已经累计完成了7轮融资，腾讯、美团、IDG都是其股东，估值达到了100亿美元，最近的报道显示，水滴已经IPO在即。

　　作为没有巨头背景的“草根”选手慧择，拿什么跟这样的明星项目竞争？答案是用户。

　　慧择创始人兼CEO马存军指出，慧择追求的是长期的用户价值开发，而非短期流量变现。确实，慧择近年来的盈利表现并不算亮眼，2020年前三季度，慧择的经调整净利润分别为2219.9万元、1410.2万元及2041.3万元，到了第四季度，公司净利润进一步下滑出现了扩损，以至于最终2020年全年净利润仅为3400万元。