险企偿付能力新规发布 7险企评级“不达标”

　　1月25日，银保监会下发新版《保险公司偿付能力管理规定》(以下简称《管理规定》)。《管理规定》完善了偿付能力监管指标体系，将于2021年3月1日起正式实施。

　　中国银保监会相关部门负责人表示，由于原来的规定已不能完全适应“偿二代”实施后的实际情况，需要及时总结吸收“偿二代”建设实施的最新成果以及监管实践中好的经验做法，提升偿付能力监管规章的科学性和有效性。

　　7家险企不达标

　　《管理规定》共6章34条，重点包括明确偿付能力监管的三支柱框架；完善偿付能力监管指标体系；强化保险公司偿付能力管理的主体责任；提升偿付能力信息透明度，进一步强化市场约束；完善偿付能力监管措施。

　　与原来的规定相比，新版的《管理规定》明确了偿付能力监管的三支柱框架体系。第一支柱定量监管要求，即通过对保险公司提出量化资本要求，防范保险风险、市场风险、信用风险3类可资本化风险;第二支柱定性监管要求，即在第一支柱基础上，防范操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险4类难以资本化的风险；第三支柱市场约束机制，即在第一支柱和第二支柱基础上，通过公开信息披露、提高透明度等手段，发挥市场的监督约束作用，防范依靠常规监管工具难以防范的风险。三支柱相互联系，共同作用，构成保险业完整的偿付能力风险防范网。

　　需要注意的是，《管理规定》明确，保险公司必须同时符合核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上才为偿付能力达标公司，不符合上述三项中任意一项要求的，为偿付能力不达标公司。

　　从2020年三季度偿付能力报告来看，共有6家保险公司偿付能力不达标。其中中法人寿综合、核心偿付能力充足率均为-24408%，风险综合评级为D，而其他5家公司虽然在偿付能力充足率方面合格，但是风险评级为C，未达到《管理规定》中“风险综合评级在B类及以上”的要求。

　　不过，《中国经营报》记者注意到，近期又新增了一家不达标保险公司。银保监会2021年第一份行政监管措施决定书显示，融易新媒体，安心财险偿付能力充足率已经降至降至-125.7%，偿付能力严重不足，被采取责令增加资本金，停止接受车险新业务，限制董事、监事、高管薪酬水平等监管措施。

　　中国社科院金融所保险与社会保障研究室副主任王向楠对记者表示，偿付能力往往被消费者视为购买保险产品的重要依据，但偿付能力是动态的，也并非越高越好，更应关注其长期水平。

　　“偿付能力是保险公司的还债能力，债务主要是对所签发保单的赔偿给付责任。偿付能力越高，保险公司正常履行保单责任的可能性越高，但偿付能力高到一定程度后，保险公司履行保单责任的能力基本不再随之提高。理想情况是综合偿付能力保持在略高于150%，可在150%～200%之间波动。”王向楠进一步认为。

　　采取差异化监管

　　实际上，根据保险业发展实际和中国偿付能力监管实践，《管理规定》进一步强化了偿付能力监管检查要求。一是建立偿付能力数据核查机制。监管部门每季度对保险公司报送的季度偿付能力报告、公开披露的偿付能力信息以及其他偿付能力信息和数据进行核查。

　　二是明确核查重点。核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司，将作为重点核查对象。

　　三是强化偿付能力现场检查。监管部门对保险公司开展偿付能力现场检查，内容包括：偿付能力管理的合规性和有效性；偿付能力报告的真实性、完整性和合规性；风险综合评级数据的真实性、完整性和合规性；偿付能力信息公开披露的真实性、完整性和合规性；对监管措施的落实情况等。

　　值得一提的是，银保监会及其派出机构通过评估保险公司操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险，结合其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率，对保险公司总体风险进行评价，确定其风险综合评级，分为A类、B类、C类和D类，并采取差别化监管措施。

　　《管理规定》明确，对于偿付能力不达标公司，监管部门应当根据其风险成因和风险程度采取针对性的监管措施。必须采取的措施包括：监管谈话；要求保险公司提交预防偿付能力充足率恶化或完善风险管理的计划；限制董事、监事和高级管理人员的薪酬水平；限制向股东分红等。除上述必须采取的措施外，监管部门还可以根据其偿付能力充足率不达标的具体原因，采取责令增加资本金、责令停止部分或全部新业务、责令调整业务结构、限制增设分支机构等措施。对于采取上述措施后偿付能力未明显改善或进一步恶化的，监管部门依法采取接管、申请破产等监管措施。