【深度】光伏企业裁员传言背后：组件跌破1元成本线，产业链谁最“受伤”？

| 尹靖霏 陈慧东

“第四季度组件价格直接跌破1块钱，现在二线光伏企业都是在亏着卖。”江苏某光伏制造企业的员工小马告诉，“市场上的组件价格在1块钱每瓦左右，隆基可能就能卖1块1每瓦，还能赚一点，晶科、晶澳、天合能实现盈亏平衡，二线企业就亏。”

光伏投资专业人士侯兵对界面新闻表示，组件价格下跌的现象，“将逐渐改变产业链企业构成”，“龙头企业利润、资金优势碾压，三四线企业又不能再融资，贴钱卖肯定死掉了。” 

裁员，减产，延期，近日流转于各个行业社群的一份光伏企业裁员潮统计表引发热议。

这张表格详细列明了十几家光伏大厂的减产、关停、裁员等信息，多家主流头部厂商裁员比例甚至高达15%至20%，电池环节多家公司被传要减产30%。

多位业内人士在采访中向表明，价格低迷背景下，光伏企业大幅裁员减产并非空穴来风。更有业内人士认为，2024年将是光伏行业真正的“洗牌年”。

组件跌破一元，企业低价接单

一年时间，光伏组件价格由2元/瓦的水平跌至目前的不足1元/瓦，价格已腰斩，组件商的利润首当其冲。组件降价已引“蝴蝶效应”，产业链各环节出现开工率下降以及投产节奏放缓。

据公开资料，2023年11月1日-11月30日的光伏组件招中标市场，约34GW光伏组件采购项目定标，均价为1.098元/W。相较于年初1.8元/瓦-1.9元/瓦的水平，这样的组件价格已近腰斩。

龙头企业的中标价格相对较高。上述统计显示，最低中标价出自一道新能，中标价为0.938元/W。最高价出自隆基绿能（601012.SH），中标价为1.210元/W。

侯兵认为，目前光伏产业的结构性产能过剩比较明显——“相比之下，今年第四季度光伏产业链下游的有效需求环比没有明显增长，同时很多企业还在加速释放产能，因为第四季度正是很多企业考核的时候，企业要完成对赌业绩目标，要拼市场、拼规模，这时候利润都已经不重要了，很多企业都是在第四季度投放产能。”

“另外，今年第四季度光伏海外市场其实是淡季，融易新媒体消息，出口不行。中国市场往年第四季度相比前三季度需求是大爆发的，但是今年组件国内光伏装机每个季度都很高涨，所以第四季度环比增长也就没有那么明显了。”侯兵表示。

一位光伏上市公司人员表示：“现在组件价格这么低，可能是有些公司在清库存。组件的价格乱象应该也只会持续一段时间，现在只能说每一家公司都在熬，熬过这一段时间价格应该能恢复正常，如果组件一直处于当前的价格，没有哪一家公司能撑得住。”

“晶科已经开始低价接单了，12月份拿了200兆瓦的项目。”北京特亿阳光新能源总裁祁海坤告诉，“现在企业接单都不是价格的问题，有单就接，是为了维持出货量。赚钱不赚钱都不重要，对上市公司来说出货量和业绩最重要。前期他们已经赚钱了，明年整体市场不好是肯定的，明年一季度的报表需要稳定住业绩。”

底端跌价，产业链生态重构

过去两年，在扩产道路上加速狂奔的光伏产业，正在因底端价格下行发生巨大变化。

近日，有消息传出多家光伏当时减产、关停、裁员的消息，多家主流头部厂商裁员比例甚至高达15%至20%。“光伏老大哥”隆基绿能据传要裁员1万人，而爱旭股份（600732.SH）等电池环节多家公司被传要减产30%。

据界面新闻向上述分别进行公司核实，多家公司否认大规模裁员或减产传言。不过，也有多位内人士表示，上述传言并非空穴来风。

那么产业链哪一环节停产现象最为严重？

一位异质结电池领域上市公司高层向透露，目前产业链“从上到下都有停产、停工，不会在某一个环节特别严重。前期扩产特别快的企业可能究竟需要多招人，现在需要调整的员工数量就比较多。”“从数据看，目前光伏企业的开工率确实是在下降的，单是欧洲市场的库存有大几十GW，海外销售额没有那么好，企业开工自然就减少。电池方面，PERC和TOPCon产能都有所压缩，但主要还是优先压缩PERC产能。”

侯兵则认为，价格持续低迷背景下，产业链底部的组件端必然受停工潮影响深重。“最底下组件卖不出去了，那就先降组件的产能。”