产能过剩时代，海外制造能力怎样成为光伏企业的胜负手？(2)

从下游客户产能看，一体化企业仍需要外采电池。按照晶澳科技的产能规划，2023年底组件产能将超80GW，硅片和电池产能将达到组件产能的90%左右，其电池仍然不够自己用。天合光能、隆基绿能等企业原因类似。

从行业总体需求看，2024年TOPCon高效电池片仍然相对紧缺。赶碳号粗略统计，2023年TOPCon产能在400GW左右，仍有一批新建产能在路上。若是叠加PERC，光伏电池片肯定产能过剩。事实是PERC正在被加速淘汰，能被升级成TOPCon的PERC产能并不多。

就目前组件每W七八毛的平均价格，以及580W以上高效组件和550组件的价差和利润来看，在2024年，绝大部分的PERC产能将会被出清。单就TOPCon来说，即使只保持70%的开工率，那被淘汰的30%无疑是不具市场竞争力的企业。

根据InfoLink每周价格信息整理

中国光伏企业大头在外，而在海外市场展开竞争的重点，在于海外产能，这将成为光伏企业的胜负手。

过去一年，海外市场TOPCon组件（182mm）从2023年1月18日的1.91元/W，跌到2024年1月17日的0.96元/W。而海外光伏组件的价格表现，则是冰火两重天：

印度本土生产的PERC组件，下跌才30%，美国市场相对特殊，仅仅下跌了15%。而欧洲和澳洲的组件均来自中国出口，分别下跌了51%和52%，和中国市场跌幅基本保持同步。

据能源经济与金融分析研究所（IEEFA）一份报告指出，印度2023年向美国出口了10亿美元的光伏组件，约占其出口总额97%，比上年增长了16倍。不久前美国第一太阳能甚至斥资7亿美元到印度建厂。

以上充分说明，中国光伏企业从全球化贸易到全球化制造，已经势在必行。

钧达股份很早就发现：硅料和硅片是投资较重的资产，海外企业参与度不高；但是海外光伏增长较快的市场，都有自己的组件品牌，而且产能规划很大，落地速度也超出想象。同时，不少国家企业都通过对组件加税的方式、对本国组件补贴的形式，去推动本国光伏产业链的发展。钧达股份判断：“我们就有机会进入这些国家，与他们合作。”

为此，2023年全年钧达股份全力做一件事：完成海外客户的认证，拓展海外市场、构建海外销售运营体系。

此前，钧达股份的客户100%在中国，2023年开始拓展海外市场。2023年中报显示，2023年上半年实现直接海外销售从0%到4.66%的突破性增长，且完成了所有海外重点客户N型电池片的认证，涉及区域就包括印度、土耳其（组件产能高达）、巴西、加拿大以及欧洲等。

土耳其同样是一个不容忽视的市场。根据欧洲太阳能贸易机构SolarPower Europe数据，土耳其是全球第四大太阳能制造商，2022年的年产能约为8GW，电池片均从中国进口。海关数据显示，2022年我国对土耳其出口电池片8.95亿美元，2023年则飙升至11.6亿美元。

一般来说，中国光伏企业取得海外市场认证，需要3至5个月时间。这么看，对于钧达股份来说，2023年的海外市场电池销售量还是次要的，完成海外认证才是目的，建立起海外组件客户的渠道才是关键。

宣布在海外建厂的同时，钧达股份也通告将在香港发行H股。这主要是为了解决境外资金问题，也是着眼全球战略及长远发展，打造境外融资平台及国际品牌形象。

据悉，企业出海建厂具有较高门槛，国际贸易政策的不一定性和高出数倍的建厂成本对各大企业来说都是严峻的考验，雄厚的资金实力也是必不可少的要素，但资金出境等问题成为大多数光伏企业出海的拦路虎。钧达股份表示，赴港上市可以快速解决海外项目所需境外资金问题，并为公司合作伙伴提供更多产融合作渠道。

钧达股份通告提到，考虑公司现有股东利益、结合境内外资本市场的原因，在批准后18个月择机完成发行。

光伏产业链，中国一家独大，硅料、硅片、电池和组件均占全球出货量的90%。而在绿色减碳、能源危机等影响下，光伏产业又是世界各国都计划重点发展的产业。因此，中国光伏产业遭到“嫉妒”。出于保护本国光伏产业的目的，美国、欧洲、印度等国家和地区相继对我国光伏企业发起反倾销及反补贴侦查（“双反侦查”）。此外，美国还对新疆硅料企业及其产业链进行抵制。中国多家光伏企业产品被美国海关扣押。

在一系列国际贸易壁垒下，中国企业加快了出海步伐。这一轮光伏企业出海呈现新气象。