行业鼻祖破产9个月后，合成生物突然一轮爆火

文｜MedTrend医趋势

近期的A股，出现了一个不同寻常的重大信号——合成生物概念大涨。

数据显示，4月15日至5月8日收盘，24只合成生物概念股超九成实现上涨。川宁生物、蔚蓝生物涨势喜人，分别累计上涨89.6%、75.7%，富祥药业、嘉必优、康弘药业、圣达生物、翰宇药业累计涨幅排名居前。

据分析，此次合成生物火出圈，得益于政策端以及技术端“双重利好”消息的加持。

此外，《中国合成生物学产业白皮书2024》显示，全球合成生物学产业过去五年经历了高速增长，市场规模从2018年的53亿美元增长到2023年的超过170亿美元，预计在2028年市场规模将成长至近500亿美元，平均年增长率达到24%。值得强调的是，从现在到2028年，医疗健康都将是合成生物学最大的应用市场。

▲来源：波士顿咨询公司 上海合成生物学创新中心 B Capital

政策上有扶持，技术上有突破，市场规模及增速相当可观，结合如今的股市大涨，这背后，很可能是市场已经嗅出了一些什么。

综合上述种种，让人很显然感觉到，遭誉为“第三次生物技术革命”的合成生物学，起飞在即。

01  双重利好，引爆合成生物学

作为一门交叉学科的产物，合成生物学研究范围广泛，是一门涉及生物学、生物技术、工程学和计算机科学等多领域的新兴科学。

通俗来讲，合成生物技术通过编辑酵母菌等微生物的基因，使它们在代谢中生产人类需要的原材料，比如燃料、塑料、食品或药品的原料。这种生产方式常常比传统的工艺更节能、更高效。

据麦肯锡咨询公司预计，全球经济活动中60%的物质产品可由生物技术进行生产，在2030年至2040年期间，合成生物学技术每年将为全球带来2万亿至4万亿美元的直接经济效益。在未来10-20年内，合成生物学的应用将缓解全球疾病总负担的1-3%，每年在医药健康方面潜在影响达到0.5至1.2万亿美元，最终可解决全球疾病总负担的45%。

随着基因编辑和基因检测等底层技术的发展、成本的降低以及效率的提升，合成生物学的科研成果逐渐向产业界转化。再加上国家政策的扶持和成功商业案例的刺激，这一领域受到投资者的高度关注。目前，比较成熟的合成生物应用包括L-丙氨酸等化工产品、人造肉、护肤品原料角鲨烷，以及部分药物中间体等。

近年来，合成生物学陆续遭美国、英国、中国等多国纳入国家战略，各国纷纷加大在合成生物学领域的研发和投资。

2022年5月，国家发展改革委印发《“十四五”生物经济发展规划》中，合成生物学就遭多次提及，覆盖医疗健康、食品消费两大领域。

但后来，合成生物学领域的问题也逐步暴露出来——选品、规模化生产、成本控制等难题在合成生物学行业普遍存在。有“合成生物行业鼻祖”之称的Amyris在2023年8月申请破产保护，更是给整个合成生物学市场兜头浇了一盆冷水。

Amyris公司于2003年创立，以利用合成生物学技术生产青蒿素、生物燃料法尼烯、网红护肤成分角鲨烷出名，是全球首家合成生物学上市企业，一度成为纳斯达克的明星公司。

但先是在能源项目、青蒿素项目均遇到了规模化生产的瓶颈，后又因为大举进军消费者业务导致成本剧增。巨额亏损之下，Amyris最终选择申请破产。

合成生物学再次成为资本的心头好，主要来源于政策端以及技术端的两大利好消息。

政策端，国家级生物技术和生物制造行动计划有望在近期出台。4月底举行的2024中关村论坛年会上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟透露，目前由国家发展改革委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。

技术端，5月4日，江南大学团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本降到每公斤几百元，实现了透明质酸大产量推广应用。这一成功案例为火热的合成生物概念再添一把火。

02、有企业抢占风口，有企业忙澄清

5月以来，共有近40家上市公司在投资者互动平台回答合成生物领域相关问题，另有多家上市公司在年报中提到了在合成生物领域的动向，希望从此轮股价暴涨中分一杯羹。

例如，东富龙业表示，针对合成生物学的每个究竟应用场景，公司在持续打造涵盖从单机、系统到工程等一系列的复杂设备。

奥锐特表示，合成生物学是公司的六大研发平台之一，目前已应用于司美格鲁肽、瑞美吉泮、维贝格隆等产品。