证券法实施面临的挑战(2)

其二,失信数据库联动奖惩监管。新证券法第二百一十五条将证券市场相关主体守法情况纳入证券市场诚信档案制度中,首次以法律形式固定下来。现阶段,证券市场失信案例层出不穷,诚信档案制度具体操作欠缺明确性。2018年,证监会出台《证券期货市场诚信监督管理办法》将诚信信息主体范围、内容覆盖面作了补充,建立市场主体诚信积分制度和守信激励失信惩戒手段运用,强化交易市场活动及事后监管环节的诚信约束。但只是将行政处罚、法院判决刑罚等重大违法失信信息归集在一个平台便于查询和应用,查询申请人也只有在符合相关条件之后,证监会才会对其申请予以反馈。对于各个部门的联动奖惩缺乏明确的关于各个机构的诚信信息范围,在数字技术依托证券法实施背景下,为了更好地保证市场主体知情权,加强各个部门对金融科技在诚信信息的利用,从而创建一个高效、便捷的证券市场诚信档案系统。

(二)上市公司ESG信息披露入法考量

ESG即环境、社会与治理,是企业基于内部性运行所承担的外部性风险披露的一种责任。新冠肺炎疫情大暴发期间,引发国内外重新检视对长期公司战略、环境与社会之间的相互关系。国内食品安全频发、证券欺诈行为频出、瑞幸咖啡财务造假等一系列事件表明,我国上市公司在环境、社会、治理领域信息披露方面隐含巨大风险警示。目前,证监会、深交所、上交所等相继发布关于上市公司在环境、治理和社会方面的信息披露相关文件,但呈现出上市公司信息披露法律规范碎片化、执行率低等特点,上市公司难以予以重视进行披露,影响法律的权威。证券法以保护投资者合法权益为核心目的,将上市公司进行全方位信息披露纳入投资者进行决策考量,从而促进社会主义市场经济快速发展。