新能源车左右互搏：混动逆袭崛起

进入2024年后，新能源车仍然保持快速增长，渗透率逼近五成，并有望取代燃油车真正成为市场主流。在这一进程中，插混车型贡献的增长动力越来越超过纯电车型，并成为新能源车市场增长的第一大推手。

日前，比亚迪发布了新一代混动技术-第五代DM混动技术。在这个节点上，5月第三周新能源渗透率再一次突破50%，月渗透率也接近一半水平。在新能源车不断挤压燃油车份额的过程中，混动车型贡献的力度正在超过纯电车型，且市场份额在快速增长中。

按照乘联会的预估，5月份新能源车渗透率将进一步提升至46.7%，距离五成的重要关口仅有一步之遥。

在新能源车挤占燃油车市场份额的过程中，纯电车总量依然更大，但混动车型-主要有油电混合动力汽车(HEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)和增程式电动车(REEV)等各类混合动力车型。为便于表述，统称插混车型。其增速更为迅猛。凭借着成本和续航上的优势，曾经遭称为“过渡产品”的插混车型，大有逆袭纯电车型的趋势。

插混强势增长

乘联会预计，5月狭义乘用车零售市场约为165万辆左右，新能源零售预计77万辆左右，同比增长32.7%，渗透率预计进一步提升至46.7%。

实际上，从周销量来看，新能源车渗透率已经不只一次超过50%了。5月第三周即5月13日-19日，国内乘用车零售33.2万辆，新能源乘用车零售16.7万辆，新能源周度渗透率约为50.3%，这是继4月上半月乘联会口径之后，又一次渗透率突破50%。

4月新能源汽车零售渗透率为43.7%，5月份继续提升，距离过半的历史性关口越来越近了。渗透率超过一半，意味着新能源车将彻底成为车市主流。

在新能源车崛起过程中，作为主流的纯电车型贡献了最大的努力。而当下，插混车型正在成为更重要的增长推手。在抢占燃油车市场过程中，新能源车内部也在分化。

从绝对销量看，纯电车销量要大幅领先插混车型。先从2023年来看，中汽协的数据显示，2023年中国纯电动汽车销量为668.5万辆，而插电式混合动力汽车销量为280.4万辆，后者销量只占前者的41.94%。

5月详细销售数据还未公布，中汽协数据显示，2024年1-4月新能源车累计销量为294万辆。其中，纯电车型182.4万辆，插混车型111.5万辆。插混销量占纯电车型的比例已经快速超过六成，达到61.13%。

插混车型的增速明显超过纯电车型。2021年新能源车开始爆发，这一年，纯电车销量为291.6万辆，增长了1.6倍；插混车型销量为60.3万辆，增长了1.4倍。此时销量更多的纯电车有更快的增长。

情况从2022年开始反转。2022年纯电动汽车销量为536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。两种车型的增速开始分化。纯电车型虽然增速不及插混车，但增速依然较快，加之其基数更大，增量还是要大于插混车型。

2023年中国纯电动汽车销量为668.5万辆，同比增长24.6%；而插电式混合动力汽车销量为280.4万辆，同比增长84.7%。此时，纯电车增速趋于稳定状态，插混车型继续快速增长，且从绝对增量看，两者已经没有太大区别。

2024年1-4月纯电销量182.4万辆，增长12.8%；插混111.5万辆，增长84.5%。纯电车型贡献了约20.1万辆的增量，插混贡献增量为51.7万辆。也就是说，进入2024年以后，无论是销售增速上，还是增量贡献上，插混已经都是新能源车市场增长的第一大推手了。

不仅是国内，融易新媒体消息，2023财年，丰田销售了1031万辆车，同比增长7%。其中，公司混动车型销量猛增31%，达到了355万辆。在全球混动市场，丰田占据明显领先的市场地位。进入2024年依然如此。4月份，公司全球销量79.71万辆，减少0.5%，混动车和纯电车等销量33.89万辆，较上年同期增长28%。

在普遍的观点中，纯电动车型是新能源市场发展的终极目标，插混和增程等都是过渡方案。其中最具代表的就是特斯拉CEO马斯克，早在2022年他就曾公开直言，混动汽车只是汽车发展的一个短暂阶段，“现在是时候放弃混动汽车了”。

就是这个所谓的过渡方案，正在为更广大的市场所接受。在新能源车发展初期，价格低廉、且相对更易接受的城市市场发展更为迅速。与乡镇和农村等市场相比，大中城市充电桩数量和密度发展更为集中。作为日常通勤，也更易购车者接受。

目前，在10万元以下市场，纯电车型渗透率已经占据绝对主导地位。尤其是5万元以下市场，基本将油车挤出市场。在10万元左右及其以上市场，是燃油车的传统优势市场。且随着价格提升、消费者在充电时长、续航里程焦虑等问题上的顾虑就会越来越明显。