新华基金收上交所监管警示函，一产品近2年亏45%(3)

在互动平台上，国联股份表示，媒体所质疑的事项均不符合事实，公司正在积极回复问询函。在对问询函的回复中，国联股份也坚称，“媒体报道所述融资性贸易、人均创收异常、募集资金使用等事项不属实，前期相关信息披露真实、准确、全面”“公司与亿兆华盛、东岳飞达不存在融资性贸易情形，公司其他业务不存在融资 性贸易情形”。

然而，在2023年8月的一则《关于对北京国联视讯信息技术股份有限公司有关责任人予以监管警示的决定》，经查明，2023年1月11日，北京国联视讯信息技术股份有限公 司（以下简称公司）披露2022年年度业绩预增公告，预计2022年度实现营业收入7,265,000万元至 7,340,000万元，同比增长95.14% 至97.15%；预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润（以下 简称归母净利润）为112,000万元至113,500万元，同比增长93.63% 至96.23%。

业绩增长的主要原因是公司网上商品交易收入增长所致，2023 年4月27日，公司披露2022年年度业绩更正公告和2022 年年度报告，公司实际实现营业收入为 4,026,897 万元，实现归母净利润112,579万元。业绩预告更正的主要原因为，公司在披露2022年业绩预告时，尚未采用净额法确认收入。

随着年度审计工作的深入，经与注册会计师沟通，公司对部分营业收入进行了净额法调整，该调整导致公司营业收入出现偏差及更正情况。综上，公司年度业绩是投资者关注的重大事项，可能对公司股1价及投资者决策产生重大影响，公司理应根据会计准则对当期业绩及收入确认等情况进行客观、谨慎的估计，确保预告业绩的准确性。

公司业绩预告不准确，营业收入的差异幅度为44.57%，绝对差异金额高达323.81 亿元，影响了投资者的合理预期，且迟至 2023 年 4 月27日才披露业绩预告更正公告，更正公告披露不及时。公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》第2.1.1条、第2.1.4 条、第2.1.5条、第5.1.4条、第5.1.5条、第5.1.10条等有关规 定。时任独立董事兼审计委员会召集人李玉华作为公司财务会计事 项的主要督导人员，未能勤勉尽责，对公司上述违规行为负有责任， 违反了《上海证券交易所股票上市规则》第2.1.2条、第 4.3.1条、 第4.3.5条、第4.3.8条、第5.1.10条等有关规定。针对上述违规 事项以及公司其他违规行为，上海证券交易所已对公司及主要责任人作出纪律处分决定。

经过监管查证，上述事件的争议部分逐步尘埃落定，再回到本文的写作，作为基金经理难道不具备相应的风控意识吗？除了新华安享多裕定开混合基金持有国联股份外，笔者随机挑选赵强旗下基金，翻看了新华趋势领航混合基金持仓发现，该基金在2022年4季度持有25.00万股，2023年1季度持有25.34万股，2023年2季度加仓至44.95万股，2023年3季度没了持仓，估计是遭通报后平仓了。

然而，这期间在2022年10月10日-2023年9月28日国联股份下跌了70%。到了2023年4季度又买入了25.44万股，到了2024年1季度又没了持仓，这期间又跌了50%左右。难道基金经理在做交易策略时不进行尽职调研吗？

值得关注的是，证监会在《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格确定投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。

考察一家基金公司赚钱能力的关键指标之一还是主动权益产品业绩，而主动权益产品中，头部基金经理的业绩表现又决定着该公司当下和未来对投资人的吸引力及潜在规模。从这个维度看的话，新华基金旗下一些基金的业绩并不理想，笔者发现，赵强旗下有数只基金的持股居然是一致，基金持股一致，自然业绩也会出现大幅回撤。

（数据来源于天天基金网 截至6月5日）

笔者在翻看赵强旗下基金持仓，总感觉这些 基金的持仓都有相似之处。我们以2024年1季度为例，5只基金都持有海泰新光、微电生理、德业股份、寒武纪、澳华内镜、禾迈股份、英杰电气、源杰科技、万兴科技，这等于就是5只基金中有9只股票是一致的，这到底是基金经理懒于调研，还是另有所图？