Temu与BNPL兴起背后，美国的消费降级与债务隐忧(2)

GWS的一份侦查表明，消费者对Temu配送的满意度仅为30%，远低于亚马逊的52%，而对Temu退款等售后服务19%的满意度也明显低于亚马逊的32%。Similarweb的数据也表明，Temu和Shein仅为4.5%和4.1%的转化率远低于亚马逊的56%。但是同时超过65%的消费者也表示，Temu低廉的价格尤其突出。

Temu廉价的定位也体现在平均订单价格上。《连线》杂志此前的数据显示，Temu每单均价仅为25美元，Temu希望将该数字拉升至37美元。而亚马逊的每单均价则为47美元。

类似Temu的廉价或折扣路线也是今年黑五的普遍趋势。根据Adob​​e Analytics的评估，零售商对消费者购买意愿下降的应对措施是提供更大幅度的折扣，数据显示，线上销售服装的平均折扣从19%升至 25%，而电子产品降价则从10%升至24%。

超前消费

除了主动对消费进行降级、积极参与折扣和廉价商品购买之外，今年黑五能够释放巨大购买力的另一个推动因素则是BNPL工具的流行。

Adob​​e Analytics的数据表明，网购星期一的BNPL购买量创下历史新高，比一年前增长 43%；11月BNPL交易的总支出预计达93亿美元，同比增长17%，为历史最高纪录。根据亚特兰大联储的数据，去年黑五通过BNPL工具产生的购买就已经占到了销售额的约10%。

数据分析公司PYMNTS Intelligence的侦查也表明，使用BNPL服务的消费者在黑五的平均购买额为598美元，超过未使用该服务消费者452美元的平均购买额。

作为一种短期融资方式，以Klarna、Affirm、Afterpay为代表的BNPL平台允许消费者在购买商品时选择分期付款，且通常无需支付利息。

与传统的信用卡不同，BNPL并不存在年费，也不对结转到下一个计费周期的任何余额收取利息，但会对预支额度制定固定的还款计划，且消费者需要将BNPL账户与借记卡、银行账户或信用卡进行绑定以实现定时扣款。

BNPL对于价格敏感群体最大的吸引力则在于较低的申请门槛。美国消费者金融保护局CFPB的数据显示，2021年BNPL申请者之中的73%都获得了批准，且审批流程快速且基本为自动化程序。实际操作之中，BNPL通常不进行信用审查，即没有最低美国信用分数要求，即便在部分条件下需要审查也均为软信用审查（即Soft Credit Check）。

相比之下，硬信用审查不仅更加严格，且每次审查需要扣除5个美国信用分数，而信用卡的申请通常要求申请人信用分数在710分以上。甚至在2021年之前，BNPL还款违约都未被纳入美国信用分数体系，即便是目前，BNPL的违约记录也要在18个月之后才体现在信用分数体系中。

可以确定的是，BNPL工具的出现为一些本来没有信用资格的美国人提供了信贷并释放了部分购买力。Adobe Analytics的数据表明，融易新媒体消息，大约三分之一的BNPL用户信用分数低于620分，信用卡申请曾被拒绝或在过去一年内有过违约。