区块链如何赋能“链”金融

为满足实体经济融资需求，近年来国家出台了很多支持政策，商业银行也持续创新产品服务模式，积极开拓供应链金融发展模式，特别是针对小微企业融资需求，不断进行知识产权、股权、应收账款等担保方式创新，取得了很好的成效。

权威部门统计显示，截至2020年末，小微企业续贷余额达2.25万亿元，同比增长56.41%。看到上述成绩的同时，我们也注意到，一些中小企业融资难融资贵问题仍然凸显，让产业链中一些发展前景不错的企业错失良机，令人叹息。

随着现有参与者及新加入者深度渗透市场，未来供应链金融将迎来快速发展期，有关媒体预计，2022年市场规模有望达到19.19万亿元。

在市场规模不断扩大的形势下，如何运用新技术识别供应链中企业优劣及给予精准信贷支持，为供应链中的关键企业与上下游企业提供系统性的金融解决方案，成了一个突出的现实问题。

“链”金融发展中存在的问题

“链”金融是金融机构依托供应链中核心企业与上下游企业间的贸易行为提供金融服务，可覆盖供应链中采购、生产、库存到销售各阶段的融资需求。

但是，在业务发展过程中，也暴露出诸多风险，包括贸易失真、买方缓付、商业纠纷、无抵押、不按时按量发货等诸多问题。尤其是链上核心企业与上下游企业之间，存在着延长账期等方式缓解各自资金压力，如果链上某家企业出现危机，会导致整个供应链出现问题。

例如，作为银行来说，出于资金安全需要，银行只对供应链核心企业提供融资服务，而对成千上百的供应链上中小企业无法满足其融资需求，融资难融资贵的问题一直得不到很好的解决。

此外，供应链全链条信息难以融会贯通、上下游企业信息割裂、信息透明度不高，又会导致信息孤岛的产生，连同贸易背景真实性审核难度大等问题都是制约供应链金融发展的关键因素。

面对以上问题，区块链技术作为支撑数字经济的基础设施技术，其分布式共享账本、公开透明、防篡改、可追溯等技术特性，很好的契合了链金融多信任主体、多方协作、高频交易等特点，在更好链接资金需求，进一步解决中小企业融资难融资贵方面大有可为。

区块链如何赋能“链”金融？

链金融是典型的多主体参与、信息不对称、信用机制不完善、信用标的非标准的场景，区块链技术的出现，可以有效实现供应链企业之间的信任传递，帮助企业更好地盘活资产，对提升整个链上金融效率意义重大。

首先，助力链金融信息透明化，防止信息孤岛。

在区块链技术架构下，通过数据链上、链下分级加密存储，可在数据安全和隐私的前提下，保证数据的准确性和不可篡改，实现数据在不同应用间更高效的自主流转，系统可对链金融中参与者的行为进行约束，对相关的交易数据进行整合，形成线上化的合同、支付、单证等完整记录，以证实贸易行为的真实性，打破了链上信息孤岛问题。

同时，区块链赋能后的链金融体系，能形成一个以产品信息流为主体，商流、物流、资金流共同支撑的信息架构，在打造现代化供应链金融体系，更好促进金融服务实体经济方面意义显著。

其次，提升链金融信用传递效率，降低融资成本。

传统融资过程中，核心企业背书信用会随着链条的延长不断减弱，尾端中小企业往往不能享受链上核心企业的信用辐射。区块链的共识机制设计，链上数据不可篡改，可溯源，可承载价值，能够确保把现实的债务债权映射到链上并基于法律及合规要求进行真实传递，核心企业背书效用能够沿着可信的融资链路传递，实现了信用传递、穿透及延展，有效提升了金融信用传递效率，让传统流程中由于信任危机而增加的繁琐核查程序得到大幅削减，可以减少金融机构惜贷拒贷的现象，有效降低链上企业融资成本。

最后，能够防范链金融中履约风险，提升监管水平。

金融的价值就是服务跨周期的资金配置，而区块链智能合约技术有效承载了这种场景。区块链的智能合约技术，可以做到把贸易合同建在区块链上进行穿透式自动拨付，不但能够在缺乏第三方监管的环境下保证合约能够顺利执行，而且杜绝了人工操作可能带来的违约风险，保证资金在产业链核心企业和上下游企业中封闭流转，精准滴灌到链条各节点，降低金融机构贷款风险因子。同时供应链金融信息的上链加密及可追溯，确保了数据的真实性与准确性，让监管机构对链上具体企业的履约及资金流进行分析预警及研判，降低了监管成本，提高了监管水平。

结语