资本市场首部系统性行政处罚标准十要点：八种情形下从重处罚

　　资本市场首部系统性行政处罚标准即将出炉。

　　6月7日，证监会表示，为进一步规范中国证监会及其派出机构行政处罚裁量，统一执法尺度，增强裁量公开性，实现裁量公正，证监会研究制定了《中国证监会行政处罚裁量基本规则(征求意见稿)》(下称“《规则》”)，并向社会公开征求意见。

　　整体来看，《规则》共26条，主要明确了三方面内容：一是明确行政处罚裁量的基本要求，融易新媒体消息，二是明确裁量阶次和裁量情节，三是结合证监会行政处罚实际明确裁量相关规则。

　　那么，哪些行为将从重处罚？哪些行为可从轻、减轻处罚？新规实施后如何新老划断？澎湃新闻记者梳理了十方面要点。

　　要点一：同一时期类别、性质、情节相似的案件，处理结果应当基本均衡

　　首先，《规则》系统明确了制定目的和依据、行政处罚裁量的定义、行使裁量权应当遵循的指导原则和裁量政策。

　　《规则》指出，证监会行政处罚裁量的指导原则应当以事实为依据，与违法行为的事实、性质、情节、社会危害程度以及当事人主观过错程度相当。

　　《规则》表示，行政处罚裁量应当综合考虑资本市场监管需要等因素，确保处罚必要、适当，并符合社会公序良俗和公众合理期待。对同一时期类别、性质、情节相似的案件，处理结果应当基本均衡。

　　要点二：明确从轻处罚、一般处罚、从重处罚罚款幅度

　　《规则》对裁量阶次进行了规定，明确行政处罚裁量分为不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次。

　　其中，减轻处罚，是指在法律、行政法规、规章规定的处罚幅度以下进行处罚，或者减少并处的处罚种类。从轻处罚，是指在法律、行政法规、规章规定的处罚幅度以内，给予较轻的处罚。从重处罚，是指在法律、行政法规、规章规定的处罚幅度以内，给予较重的处罚。

　　一般处罚，是指除不予处罚、免予处罚、减轻处罚外，不存在本规则规定的从轻或者从重处罚情形的，在法律、行政法规、规章规定的处罚幅度以内，给予适中的处罚。

　　同时，在罚款方面，《规则》显示，对罚款有一定幅度的，在法律、行政法规、规章规定的处罚幅度以内，根据违法行为类型的性质、构成、特点等情况，一般按照以下百分比上下浮动10%的比例，划分从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次。

　　从轻处罚阶次，在法定最低罚款金额以上（没有法定最低罚款金额的除外）、法定最高罚款金额30%以下给予罚款。一般处罚阶次，在法定最高罚款金额30%以上、60%以下给予罚款。从重处罚阶次，在法定最高罚款金额60%以上、法定最高罚款金额以下给予罚款。

　　此外，对依法应当采取证券、期货市场禁入措施、暂停或者撤销相关业务许可、给予买卖证券等值以下罚款等行政处罚种类的，参照前款规定的原则划分裁量阶次。

　　要点三：有证据足以证明没有主观过错等四类情形下可不予处罚

　　《规则》指出，有四类情形之一的可不予处罚。

　　一是违法行为轻微并及时改正，没有造成危害后果。

　　二是当事人有证据足以证明没有主观过错，但是法律、行政法规另有规定的除外。

　　三是超过行政处罚时效。

　　四是其他依法不予处罚的情形。

　　《规则》进一步指出，初次违法且危害后果轻微并及时改正的，可以不予处罚。

　　此外，《规则》显示，违法主体消灭的，可免予处罚。《规则》解释称，消灭的违法主体是单位的，违法行为的直接负责的主管人员和其他直接责任人员继续承担行政法律责任。

　　要点四：主动采取补救措施、有重大立功表现等五类情形可减轻处罚

　　《规则》指出，有五类情形之一的可减轻处罚。

　　一是主动采取补救措施，消除违法行为危害后果；二是受他人严重胁迫或者严重诱骗实施违法行为；三是单位违法的直接负责的主管人员和其他直接责任人员在案发前主动投诉单位违法行为，并且积极配合查办；四是配合查办违法行为有重大立功表现；五是其他依法减轻处罚的情形。

　　《规则》进一步指出，有五方面情形之一的从轻处罚：一是主动减轻违法行为危害后果；二是受他人胁迫或者诱骗实施违法行为；三是主动供述监管尚未掌握的违法行为；四是配合查办违法行为有立功表现；五是其他依法从轻处罚的情形。