财报眼|中原银行重组后首份全面年报净利润下滑11% 成本收入比超40%盈利疲软

　　消费日报网讯（记者 卢岳） 作为中原最大城商行，中原银行的业绩“成绩单”难言理想。3月28日晚间，中原银行披露2023年年报，除了增收不增利之外，衡量该行盈利能力的一大指标，即成本收入比攀升至40%以上，接近监管红线。 

　　此外，中原银行的不良贷款“量率”双升，且关注类贷款占比有所走高，资产质量面临下行压力。在这背后，近年中原银行高层“落马”多发、屡收罚单，暴露出该行公司治理与内控存在一定短板。 

　　增收不增利 

　　中原银行成立于2014年12月，是分支机构网点覆盖河南全省的省属法人银行。2017年7月，中原银行在香港联交所主板挂牌上市。2022年5月，中原银行正式吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行。 

　　通过吸收合并，中原银行跻身“万亿俱乐部”，在国内城商行中位居前列。截至2022年末，中原银行的资产规模为1.33万亿元，较2021年末的7682.33亿元大幅增长72.70%，在城商行中的排名从第13位上升至第8位。同时，中原银行的营业收入、净利润实现双增，分别同比增长32.82%、2.39%。 

　　然而，随着合并重组后首份全面年度业绩报告“出炉”，中原银行营收、净利双增的势头戛然而止。数据显示，2023年中原银行增收不增利，实现营业收入261.83亿元，同比增长2.23%；净利润为32.21亿元，同比下降11.76%。

　　（图片截自中原银行2023年年报） 

　　据梳理，中原银行营收增长，主要得益于营收的核心来源，即利息净收入有所增长。2023年，中原银行实现利息净收入222.63亿元，同比增加9.87亿元，增幅为4.6%。其中，业务规模扩大促进利息净收入较上年增加53.58亿元，收益率或付息率变动导致利息净收入减少43.71亿元。 

　　关于上述两项指标的变动，据披露，2023年中原银行的净利息收益率、净利差分别为1.73%、1.56%，较上年均下降了0.33个百分点。对此，中原银行表示，原因主要是在更加灵活适度的货币政策引导下，市场利率整体下行，投融资业务收益率下降；受贷款市场报价利率(LPR)下行及该行确定国家让利政策等因素影响，贷款收益率下降。

　　（图片截自中原银行2023年年报） 

　　拉长时间线看，中原银行的净息差、净利差持续收窄。2019年至2022年，该行净息差依次为2.67%、2.48%、2.31%、2.06%；净利差依次为2.58%、2.36%、2.13%、 1.89%；期间，成本收入比偏高且波动上升，依次为38.45%、35.61%、35.95%、39.05%。至2023年，中原银行的成本收入比突破40%，达到40.07%。 

　　有业内人士表示，商业银行成本收入比是衡量银行盈利能力的重要指标，反映了银行每一单位的收入需要支出的成本，是银行经营效率的直接体现。通常成本收入比越低，银行单位收入的成本支出越低，融易新媒体消息，表明银行获取收入的能力越强。 

　　据了解，2005年，原银监会印发《商业银行风险监管核心指标（试行）》，明确成本收入比不应高于45%。2023年，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，提出银行业存款类金融机构的成本收入比满分标准应为不超过35%。 

　　此外，受减值损失扩大等因素影响，中原银行的净利润出现下降。2023年，中原银行的资产减值损失为125.60亿元，同比增幅为12.2%，“主要是由于本行持续加大拨备计提力度，有效提高风险抵补能力”，中原银行如是解释。其中，发放贷款及垫款减值损失为35.55亿元，同比减少51.2%，投资证券及其他金融资产减值损失为61.42亿元，同比大增158.9%。

　　（图片截自中原银行2023年年报） 

　　联合资信发布的评级报告指出，近年来，中原银行净利差逐渐收窄，成本收入比呈上升态势，信用减值损失计提力度较大，盈利能力有待提升；考虑到吸收合并时间较短，业务尚处于整合过渡期，盈利性指标变化情况有待观察。 

　　资产质量承压 

　　除了盈利能力弱化，中原银行的资产质量也面临下行压力。在此背后，中原银行的风险管控及公司治理水平尚待提升。