蔡嵩松行贿、受贿案已当庭宣判

　　备受市场关注的蔡嵩松等公募基金经理涉刑案今日已开庭宣判。

　　第一财经记者独家获悉，5月8日，蔡嵩松、曲泉儒、董博雄的“非国家工作人员受贿罪、对非国家工作人员行贿罪”案件于当日下午2点再次开庭。就案情相关进度情况，第一财经记者从法院方面确认，该案件审理结束，并已当庭宣判。

　　事实上，基金经理遭送上法庭并非个例。近年来，监管方面已严肃查处了基金领域中多起违法违规事项，不仅对从业人员利用未公开信息交易等违法违规等情况加强了行政处罚，同时加大了刑事处罚。

　　据第一财经不完全统计，因利用未公开信息交易实施趋同交易或行贿、受贿等违法情况，最终身陷囹圄的基金经理案例已经超过20例。在业内人士看来，监管层对于基金经理违法违规行为的监查与监管日趋严格，应加强从业人员对内幕交易等违法犯罪行为的认识和道德规范，不要为了眼前利益自毁前程。

　　遭判刑者并非个案

　　自4月15日因沦为行贿受贿案遭告引发讨论后，诺安基金前明星基金经理蔡嵩松因涉行贿、受贿案遭公诉一事迎来最新进展。据法院相关工作人员表示，该案已经当庭宣判。回顾过往，蔡嵩松于2017年11月加入诺安基金，2019年2月担任基金经理，截至2023年9月离职时已四年有余。在这几年的基金经理生涯中，“半导体”是蔡嵩松的投资标签之一。

　　从2020年底手握超400亿基金管理规模的网红基金经理，到如今刑案遭判，蔡嵩松在短短三年多的时间里，就像他“豪赌式”投资风格一样大起大落。而对于诺安基金而言，蔡嵩松为其带来了前所未有的名气和争议，也带来了诸多目光。

　　第一财经记者注意到，此前已有多起基金经理因“老鼠仓”或行贿等案件而获刑事判决的案例。二者背后的驱动力正是“钱帛动人心”，在巨大的利益面前，融易新媒体消息，他们仍不惜以身试法，铤而走险。记者查阅多份法律文书和相关案例，不少案件的基金经理违法收益超过1000万元。

　　以同为诺安基金前员工的邹翔为例。2010年3月至2015年1月，邹翔在担任诺安公司投资部执行总监兼基金经理期间，将未公开信息泄露给弟弟邹凡，进而指使其利用二人实际控制的两个证券账户进行趋同交易。数据显示，此轮不法获利共计约2355.04万元。

　　除了“老鼠仓”以外，邹翔还涉及行贿罪、对有影响力的人行贿罪。据刑事判决书，这起案件是在2017年2月遭重庆市公安局立案调查。同年4月24日，邹翔二人主动投案，27日遭取保候审。

　　为谋取撤销案件或较轻处理的不正当利益，邹翔在2017年5月至2019年4月期间曾先后向重庆市公安局经济犯罪调查总队退休人员唐某以及时任重庆市公安局经济犯罪调查总队五支队支队长王某行贿，合计金额超600万元。最终，因犯行贿罪、对有影响力的人行贿罪、利用未公开信息交易罪，邹翔数罪并罚遭判有期徒刑11年，并处罚金1445万元。

　　据第一财经不完全统计，在2010年前后实施“老鼠仓”且遭判刑的基金经理至少超过10名，他们所涉及的违法收益也相对较大。如华夏基金前基金经理童汀获利1257万元，工银瑞信基金前中央交易室股票交易员、副总监胡拓夫不法获利超过4186万元。

　　记者查阅案件详情发现，为规避监管，他们施展“老鼠仓”的操作手法也较为隐蔽。例如邹翔会通过电话、微信、聚会等多种方式，童汀则是通过无记名手机打电话、发短信方式，或者当面告知同伴信息，再由其操作亲戚朋友的证券账户进行股票交易。

　　就结果而言，前述获得巨额非法财富的基金经理们，不仅遭罚款，也同样得到了3年至11年不等的牢狱之灾。另一方面，在诸多已有判刑的案例中，也有部分基金经理获得了缓刑，他们的违法所得金额大多在300万元至400万元，且有投案自首、积极退赃、认罪悔罪等情况。

　　应时刻敲响警钟

　　所谓的“老鼠仓”，一般是指在股市中，庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人的资金在低位建仓，等用公有资金拉升到高位后，个人仓位率先卖出并以此获利。

　　“‘老鼠仓’有很多种，除了个人单独交易，还有从业人员共享信息、交换信息、合谋从事不法交易等。”华南一位公募内部人士与记者交流时表示，“老鼠仓”具有较高的隐秘性，发现难、取证难，想要彻底杜绝并非易事。