2021年7月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》称,要强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域的执法,依法从严从快从重查办欺诈发行、虚假陈述、操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易以及编造、传播虚假信息等重大违法案件。
同年8月,中国基金业协会发布了《公开募集证券投资基金管理人及从业人员职业操守和道德规范指南》,这是首次针对基金公司及其从业人员的此类指南,其中便对“老鼠仓”行为亮明“红灯”。如“基金从业人员不得利用职务之便为自己或他人获取不当利益”“不得泄露因工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息”等。
除此之外,2022年4月,证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,也同样强调要严厉打击“老鼠仓”、市场操纵、利益输送、非公平交易等损害基金持有人利益的违法违规行为,建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。
一位不愿透露姓名的基金行业人士与记者交流时表示,近年来“捕鼠”成效明显,一方面是在总结既有监管执法和司法工作经验的基础上,在法律法规上予以明确,强化了惩处力度;另一方面随着大数据技术的升级,监管部门通过对历史交易数据跟踪拟合、回溯重演,对账户交易、账户关联情况进行监控和趋同分析,往年存在的“老鼠仓”问题陆续遭披露。
例如在某一基金经理的“老鼠仓”侦查中,通过技术手段发现涉案的9个证券账户大量频繁交易股票,与其管理产品的持仓股票存在高度趋同,趋同率平均达80%左右,个别账户高达90%以上;而在其任职前和离职后,这些证券账户的交易量、交易频率及趋同率明显偏低,个别账户甚至为0。
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