遥望科技财务真实性待考：关联客户下游再现控股股东身影(4)

　　遥望网络业绩如此恶化，但公司并未对其对应的相关商誉进行减值。根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》中的相关规定，与商誉减值相关的前述特定减值迹象其中减值迹象之一便是现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，特别是遭收购方未实现承诺的业绩。显然，公司已经出现商誉减值迹象，但遥望科技却仍未计提相关减值，相关计提又是否充分？

　　公司称，2023 年出现亏损主要因为公司自身原因，与行业、客观环境等无关。需要指出的是，近年明星直播带货行业似乎趋冷。公开媒体报道指出，2020年曾遭称为“明星直播带货元年”，很多明星都走入了直播间，品类从服饰美妆一直延续到房车。但据统计，从2022年开始，刘涛、秦海璐、陈赫、景甜等曾经火热一时的带货“顶流”明星主播，也相继离队或彻底停播。此外，直播电商似乎也寒意来袭。据青眼数据，今年618预售首日，李佳琦美妆专场直播实现GMV约27亿元，但较去年同期的近50亿元却下滑了46%。

　　遥望科技在回复函称，公司从2024 年已经开始着手改善并初见效果，预计未来业绩不会持续恶化，因此虽然2023年出现亏损，存在减值迹象，但公司结合期后经营情况和业绩趋势实施的减值测试表明商誉未发生减值，因此不计提减值是合理的。

　　最后，需要强调的是，公司的财务质量较差。自遥望网络注入上市公司后，公司出现多计存货虚增收入等多项违规情形。其中包括公司因2021年至2022年期间公司存货账面值与实际不符；2019年至2020年期间部分收入确认不恰当；虚增收入、利润和应收账款回款；对外财务资助未及时披露；未及时披露公司及子公司担保情况；未及时披露与专业投资机构的共同投资情况，违反了相关法律法规。

　　遥望科技自2021年开始，通过委托第三方公司代管、代销公司部分鞋类存货。因公司对上述托管存货的管理不善，2021年和2022年，存货代管方销售了部分存货，但并未与公司结算，导致遥望科技2021年财务报告多计存货4968.49万元、2022年半年度财务报告多计存货7572.80万元。

　　此外，我们需要谨防上市公司遭大股东掏空。2022年3月至7月，遥望科技子遥望网络共向5个主体提供了合计1.03亿元的财务资助，但遥望科技在遥望网络提供上述财务资助时未按规定履行相应的审议程序和信息披露义务。2021年、2022年和2023年上半年，遥望科技向子公司分别提供担保3.44亿元、6.2亿元和5.3亿元，子公司之间相互提供担保1.8亿元、1.6亿元和1.5亿元，虽然上述担保额度经公司董事会及股东大会审议通过，但遥望科技在上述担保发生时，仅及时披露了5.1亿元的担保，其他担保未及时履行临时报告义务。