品高软件逾期款为净利2倍现金流连负 IPO募资近半建楼(3)

　　品高软件是国内专业的云计算及行业信息化服务提供商，面向轨交、政府、电信、汽车、公安、金融、教育、军工等行业客户提供从IaaS基础设施层、PaaS平台层、DaaS数据层到SaaS软件层的全栈企业级云和信息化服务。

　　品高软件控股股东为北京尚高，直接持有公司55.6946%的股份；公司实际控制人为黄海、周静和刘忻，最近两年未发生变化。黄海、周静和刘忻分别持有北京尚高31.00%、30.00%、30.00%股份。黄海、周静和刘忻三人均为中国国籍，无境外永久居留权。

　　品高软件此次拟于上交所科创板上市，保荐机构为民生证券股份有限公司。品高软件此次募集资金投资项目所需投资金额为5.69亿元，募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金，具体如下：

　　1.信息技术创新云平台，投资金额8092.00万元；2.专属信息化云服务平台，投资金额1.47亿元；3.品高大厦建设，投资金额2.82亿元；4.补充流动资金，投资金额6000.00万元。

　　2017年至2020年1-6月，品高软件不存在股利分配的情况。

　　2.82亿元募资用于买地盖楼

　　品高软件此次募资大项为品高大厦建设，所需投资金额为2.82亿元，项目建成后，将作为公司研发中心和经营办公场所，承载公司办公、研发中心、数据中心等功能，届时公司将不再租用现有总部大楼。

　　招股书显示，品高大厦建设土地价款为1.66亿元，占项目投入总资金的比例为58.94%；建筑安装及装修工程投资额为1.11亿元，占项目投入总资金的比例为39.28%；办公家具购置投资额为500.00万元，占项目投入总资金的比例为1.78%。

　　品高软件上述品高大厦建设项目建设地点位于广州市天河区新塘街道天河科技园高唐新建区天智路以东，思成路以南AT0305147地块四。本项目建设用地目前已经购置。

　　2020年上半年营业收入6539.70万元 归母净利润-1897.33万元

　　2017年至2020年1-6月，品高软件营业收入分别为2.52亿元、4.43亿元、4.02亿元、6539.70万元，主营业务收入分别为2.52亿元、4.43亿元、4.02亿元、6539.70万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.04亿元、4.08亿元、3.47亿元、9852.78万元。

　　中国经济网记者计算，品高软件2018年、2019年营业收入增速分别为75.77%、-9.26%。

　　据中国经济网记者计算，2017年至2020年1-6月，品高软件主营业务收现比（销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入）分别为1.21、0.92、0.86、1.51。

　　2017年至2020年1-6月，品高软件净利润分别为1510.72万元、1990.22万元、3520.92万元、-1897.33万元，归母净利润分别为1680.33万元、2309.98万元、3577.47万元、-1613.58万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1577.32万元、927.91万元、-619.20万元、-6628.10万元。

　　中国经济网记者计算，品高软件2018年、2019年净利润增速分别为31.74%、76.91%。

　　品高软件2019年、2020年1-6月经营活动现金净额为负，据中国经济网记者计算，2017年、2018年品高软件净现比（经营现金流量净额/净利润）分别为1.04、0.47。