市值第一宝座易主，英伟达市值称王，苹果又坐不住了(2)

招商证券表示，看好苹果AI时代端侧创新推动产业链迎新一轮发展机遇。苹果AI从iPhone15 Pro系列开始支持，有望推动老用户换机潮。 其次，从战略层面来看，苹果决不仅仅满足于用AI颠覆手机体验，它要打造的是整个生态。 在今年5月的财报电话会议中，库克向投资者强调了AI的变革力量和苹果在AI新时代的优势。 他提到，“我们相信人工智能的变革力量和前景，苹果拥有在新时代脱颖而出的优势，包括苹果将硬件、软件和服务无缝集成的独特能力，以及具有行业领先突破性技术的苹果芯片和我们对隐私的关注。” 另外，苹果还在大肆收购AI相关企业完善AI生态。市场侦查机构 Stocklytics的报告显示，苹果2023年共收购了32家AI公司，在主要科技公司中位居榜首。 而且，虽然跟英伟达闹掰了，但苹果并非真的故步自封，合作也是在不断进行的。

这次WWDC开发者大会上，苹果就宣布将与OpenAI合作，把ChatGPT集成到苹果系统生态中，让用户能够直接使用ChatGPT的特殊功能。 苹果与OpenAI的合作，则引发特斯拉CEO马斯克的强烈反对，他认为这会产生数据风险，并声称如果苹果在操作系统层面整合OpenAI，他所在的公司将禁止使用苹果设备。 马斯克一向是反对AI的，这一次他是真的担心数据安全，还是担心苹果和OpenAI的强强联动带来的竞争威胁，估计只有他自己清楚。 当苹果暴露出要做AI生态里的霸主，英伟达也显露出雄厚的野心，其不会满足只做AI芯片。

黄仁勋已经表示，英伟达构建的不仅仅是GPU处理器，而是AI工厂，包括CPU、GPU、内存、NVlink、InfiniBand以及以太网交换机。 从英伟达目前在AI全产业链的布局来看，它也想要做AI时代的中心角色，这注定了它跟苹果将成为对手。

在逐渐逼近的AI时代，苹果和英伟达谁将占据上风？ 市场普遍认为苹果布局AI的动作较为缓慢，处在掉队趋势。的确，苹果在AI方面起了个大早，赶了个晚集。 不过，苹果并非没有竞争潜力，因为它拥有超过10亿部iPhone设备，以及庞大的用户基础和完善的产品生态。如果其产品和生态都遭赋予AI功能，那么应用端的需求将会呈爆发式增长。 另外，苹果强大的终端计算能力可以让其绕过对英伟达芯片，发展出一条独特的AI之路。 这是因为，区别于微软、谷歌、亚马逊等拥有强劲云计算能力的科技巨头，苹果的云计算业务较为薄弱，但它拥有最强大的终端设备计算平台。

而随着技术发展，由GPU和云计算驱动的AI计算，正在向终端设备转移，苹果可以在终端上发展自己的AI。比如，苹果开发的NPU（神经网络处理单元）具备端侧推理的能力。与训练不同，推理场景对英伟达的CUDA的依赖较小。

也就是说，即便苹果在AI上掉队了，但仍可以利用自己的长处形成后发优势。 对于英伟达而言，市面上对其预期愈发呈两极分化：要么认为其市值还有非常大的上涨空间，要么认为其泡沫巨大，将会迎来暴跌。 事实上，市值涨跌不是最为关键的。英伟达的潜在危机在于，一旦其他厂商对其芯片的依赖下降，芯片销量下滑，英伟达的市值将会产生较大波动。

这种迹象已经在发生，一些跟英伟达形成抗衡的联盟已经逐渐诞生。 眼看英伟达一家独大，多科技巨头都开始发力自研AI芯片。今年3月，包括高通、谷歌、英特尔在内的科技巨头，计划开发一套支持多种AI芯片的项目“UXL”，目的是创建一个开放源代码的AI生态，让计算机代码能够在任何芯片架构和硬件上运行，从而打破英伟达在AI领域的主导地位。

此次WWDC开发者大会上，苹果对自研芯片的强调，或将也将带动一波AI领域的“独立自主潮”。

总体上看，苹果在AI领域的C端具备优势，而英伟达在B端拥有强大影响力，现在很难判断未来谁在AI领域里的影响力更大。

这场较量注定是一场长跑，不妨让子弹再飞一会。