今天A股，再破万亿

　　3月首日，A股大盘延续反弹走势，三大股指全线上涨，消费电子板块大涨。截至收盘，上证指数上涨0.39%，收于3027.02点；深证成指上涨1.12%，收于9434.75点；创业板指上涨0.94%，收于1824.03点。个股涨多跌少，两市超3500股飘红，成交额连续三日破万亿元，今日成交达10552亿元。

　　在人工智能带动下，消费电子行业进入快速复苏态势，消费电子板块今日大涨4.11%，思泉新材（301489）、超频三（300647）20cm涨停，福日电子（600203）、中瓷电子（003031）、可川科技（603052）、日久光电（003015）涨停。

　　国开证券称，展望2024年全年，一方面，随着库存回归合理水位，消费电子行业基本面将迎来逐步改善；另一方面，传统终端在AI赋能下，有望催生更多的新需求；同时MR作为新型终端产品，将有望在苹果等品牌引领下，推动消费电子步入新一轮成长周期。

　　市场调研机构Gartner预测，到2024年年底，内置生成式人工智能的个人电脑和内置生成式人工智能的智能手机的全球出货量将从2023年的2900万台猛增至2.95亿台，增长超10倍。市场调研机构Canalys也预计，2024年全球智能手机出货量将达11.7亿部，增长4%；全球个人电脑出货量预计将达2.67亿台，同比增长8%。

　　东北证券认为，随着苹果Vision Pro在全球开售，产品销量将进一步走高。消费电子产品迭代较快，成本下降迅速，未来随着产品价格的进一步下探，内容生态持续完善，MR行业将迎来“iPhone”时刻，相关产业链企业将广泛受益。

　　在概念板块上，液冷服务器概念板块以5.24%的涨幅领涨，紫光股份（000938）4天3板，康盛股份（002418）、光迅科技（002281）2天2板，欧陆通（300870）、浪潮信息（000977）首板涨停。

　　如今芯片的功率越来越高，服务器功耗越来越大，温度越来越高，所占空间越来越小。开源证券统计显示，在一个数据中心的能耗分布中，散热系统的占比高达40%。在算力井喷之下，液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势，成为兼具性价比和高效的温控手段。

　　华金证券表示，相较于风冷系统，液冷技术从根本上改善了主设备的散热方式，更能满足高密机柜、芯片级精确制冷需要，具有更节能、更节地、噪声低等优点。

　　此前，三大运营商与液冷产业链代表企业共同发布的《电信运营商液冷技术白皮书》提出，2025年50%以上项目将应用液冷技术。

　　在A股布局液冷服务器的概念股中，多只股票的业绩预增。其中，飞龙股份（002536）预计2023年实现归母净利润2.62亿元，同比增长211.11%；银轮股份（002126）预计2023年实现归母净利润5.9亿—6.4亿元，同比增长53.93%—66.98%。

　　IDC预计，2027年中国液冷服务器市场规模将达89亿美元。同时，数据显示，冷板式液冷已经成为液冷数据中心的主流，在中国液冷服务器市场中的占比达90%。

　　国海证券研报认为，预计2024年由于AI服务器需求增长带动散热需求提升，散热产品升级有望加速，水冷散热未来预期较好。AI服务器需求拉动散热需求，液冷产品渗透率持续提升，散热产品升级有望加速。