数字人民币全国多地开“花”！今年的压岁钱何必是纸币？(4)

央行副行长范一飞指明了双层运营体系的优势，称双层运营体系有利于充分调用商业银行的资源，并因地制宜推广数字人民币，降低化解系统性风险。

相较之下，单层运营体系要求央行直接面对所有公众发行数字货币，操作难度更大、相应成本更高，还可能导致“金融脱媒”，即央行信用背书的数字货币以绝对竞争优势“碾压”其他商业银行发行的存款货币，影响商业银行的贷款投放能力，甚至损害实体经济。

尽管央行研究人员在设计之初已投入巨大精力，但这个面向几十亿人口的浩大工程在试点过程中还是出现了不少问题，遭遇了许多挑战。

据麻袋研究员高级研究员苏筱芮介绍，数字人民币的落地应用存在设备、观念两个方面的难题。

在设备方面，数字人民币需基于移动端设备使用，在适配不同设备上，以及在偏远地区推广普及上存在很大的困难。

在观念方面，使用数字人民币的意识还未普及，民众对数字人民币的接受度不够高。

同时，人大金融科技研究所的一份报告也分析指出，数字人民币的应用还存在用户动力不足的问题。数字人民币不计息，与支付宝的余额宝、微信支付的零钱包等有利息的第三方支付方式相比，竞争力较差。

不仅需求端动力不足，还有专家分析指出，供给端也存在动力问题。

国盛证券区块链研究院宋嘉吉团队称，商户方可能也存在动力问题。比如，深圳公测中，POS机改造相关费用均由四大行承担，未向商户收取改造费用及支付手续费，但随着规模扩大，商户或需主动承担相应成本。

此外，聚焦跨境支付的数字人民币还需面临来自支票、信用卡等海外主流支付手段的挑战，同时还需和各国央行磋商有关政策标准。

开发难、试点难、应用难，这么看来，数字货币工程简直是难上加难。那么，我国为何要下如此大气力开发数字人民币呢？这还要从国内、国外两个层面说起。

开发数字人民币，不管是在国内、还是在国外，都符合当下的时代发展进程，契合中国现代化金融货币体系的发展和治理需要。

在国内，线上支付得到了普遍应用，货币领域出现数字化、电子化变革的诸多苗头，发行数字人民币是顺应当下国情作出的决定，有利于加强政府对货币的统一管理。

央行副行长范一飞指出，坚持数字人民币发行的中心化管理具有重要意义，一方面可以维护法定货币地位和货币发行权，防止数字经济时代的货币发行权旁落，另一方面还可以提高支付体系效率，改善货币政策传导，同时，有利于打破零售支付壁垒和市场分割。

此外，数字人民币的可控匿名机制还可以帮助维护金融稳定，央行掌握全量信息，可以综合利用新兴技术追踪资金流向，打击违法犯罪行动。

央行行长易纲介绍，法定数字货币的研发和应用，还有利于高效满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平，助推我国数字经济加快发展。

在国外，数字货币则是各国政府共同努力的重点方向，率先发展数字货币有利于我国掌握战略高地，推动人民币的国际化进程，同时更好地应对脸书的Libra天平币、Tether的泰达币等稳定币带来的新挑战。

中国社科院国家金融与发展实验室主任杨涛解释了电子现金应用热潮背后的共识性原因，从某种程度上说，各国政府探索电子现金方式是为了改善零售支付体系，增进普惠金融服务，提升支付清算、金融体系的稳定性。

早在2020年1月，国际清算银行的一项调查发现，受访的66家央行有80%都正在研究、试验或者开发一种数字货币。

同年3月，英国央行也公开肯定了数字货币的意义，称赞后者有利于金融体系稳定，是拓展支付方式的一种潜在途径。

10月，欧央行对可能发行的加密数字欧元CBDC（“Central Bank Digital Currency”）进行了试验，并同步开启公众咨询和内部试点工作。

不过，值得注意的是，这66家受访央行中，已到测试阶段的不到10%。

正如杨涛主任分析指出，在数字货币的研发上，中国妥妥走在世界前列。