MR加快消费电子需求苏醒

WWDC2023(苹果2023年全球开拓者大会)将于6月5-10日举行，估量将迎来浩瀚Apple软硬件产物更新或宣布。回首WWDC2022，大会宣布了完全从头设计的MacBookAir与新版13英寸MacBookPro，两者均由打破性的M2芯片驱动;iOS16、iPadOS16、macOSVentura和watchOS9即将推出的全新成果;以及辅佐开拓者构建AppStore上优质App的最新创新技能。此次，苹果将宣布旗下首款MR头显装置。

业内人士暗示，刚强看好苹果后续MR新品宣布对付AR、VR用户产物体验的从头界说以及新一轮消费电子创新周期的拉动。MR的宣布有望刷新公共对VR产物的认知，叠加Meta、Pico、索尼等其他VR品牌在硬件生态端一连进级，VR市场有望加快成长，海内财富链相关标的亦将受益。

事件驱动 苹果MR新品有望成为全新现象级终端

苹果最快将在6月全球开拓者大会(WWDC)上宣布旗下首款MR头显装置。

5月15日，间隔6月苹果全球开拓者大会(WWDC)已经不敷一月，苹果MR设备迎来了第一个业内评价，VR头显公司Oculus首创人 PalmerLuckey颁发“苹果头显很棒”，盛赞苹果 MR新品。据媒体报道，供给链证实苹果MR新品已进入最后冲刺与供给链拉货阶段，除原先已知的立讯紧密与扬明光等之外，鸿海团体旗下GIS也入列供给链。

由于GIS认真与最终制品出货间隔最近的镜头贴合业务，因此业界从 GIS出产线带动时程研判苹果的MR新品最快会在本年6月的年度开拓者大会(WWDC)宣布;今朝，GIS成都工场已专门开发该头显的镜头贴合出产线，正全力赶工，估量第二季至第三季连续开始量产出货。之前早在3月27日，苹果公司已在总部苹果园的史蒂夫·乔布斯剧院内向公司的100名顶级高管演示了据说已久的MR头显。

苹果在 VR、AR规模深耕多年，自2010年来 陆 续 收 购 或 投 资 多家 面 部 识 别 (PolarRose/Emotient)、动 作 捕 捉 (PrimeSense/Ikinema)、眼动 跟 踪(SensoMotoric)等相关企业。MR项目自2016年启动来已打磨七年之久，有望成为继iPhone、Mac、iWatch之后全新现象级终端。据已有的动静，这款头显将会是苹果有史以来设计最巨大的产物：内部拥有超高判别率的8K显示屏和先进的眼球追踪技能;搭载 15个摄像头和传感器来精准的对眼球举办识别和追踪;搭载两枚5nm工艺芯片：一个图像信号处理惩罚器ISP(代号为 Bora)和一个SoC(代号为Staten)。

苹果收购的VR创业公司Vrvana首创人在接管采访时暗示，苹果首款MR的推出将是一个 “Macintosh时刻”。苹果MR或将搭载全新操纵系统“xrOS”，开拓专属App应用措施，交互主界面与iOS较为相似，系统内置照片、邮件、Safari、日历、康健等常见应用。而背靠苹果生态系统，苹果MR系统与应用有望融入苹果现有多移动终端平台，利用者有望体验更具交互性的软件生态平台。

行业前瞻 消费电子或现Airpods宣布后的上涨行情

消费电子的大行情常需要爆款产物的驱动，2016年9月苹果宣布第一代TWS耳机Airpods，当年全球TWS耳机出货量仅918万部，苹果iPhone7打消3.5mm插孔后，TWS耳机市场迅猛成长，2019年AirPodspro的宣布叠加AirPods早期用户换机需求，仅2019年上半年TWS耳机实现4450万出货量。

陪伴着2017-2021年全球 TWS耳机出货量大幅增长的是消费电子牛市，作为苹果代工场，立讯紧密和歌尔股份股价均跑出了新高，立讯紧密自2011年押宝TWS耳机市场，正式切入苹果 Airpods组装业务，至2019年立讯紧密已经占据Airpods七成市场份额;别的，2018年歌尔股份拿下苹果AirPods30%代工份额，成为AirPods全球第二大代工场。2017-2019年立讯紧密和歌尔股份股价亦顺势起飞，歌尔股份股价最大涨幅高出6倍。

招商证券暗示，消费电子有望重现Airpods宣布后的一连上涨行情。

天风证券亦指出，苹果销售表示一连跑赢全球智妙手机市场，融易新媒体，一连验证苹果产物生命力、用户粘性以及方针用户群体在经济预期下滑配景下需求依旧坚挺，2023年为苹果ID创新大年(潜望式摄像头、钛合金中框、typeC导入)、iPhone销量具备较强韧性，对本年新机销量表示呈审慎乐观立场;预期本年宣布苹果首款虚拟显示产物，AR、VR技能机关深厚，刚强看好苹果后续MR新品宣布对付AR、VR用户产物体验的从头界说以及新一轮消费电子创新周期的拉动。苹果有14000+ARKitApp通过iPhone和iPad为用户提供出格的AR体验，WWDC2022也充实揭示了苹果在AR、视觉规模的技能积淀。

投资时机 苹果财富链相关标的将从中受益

中泰证券暗示，首款苹果MR宣布在即，第二代平价版苹果MR有望于2024年底宣布，机能迭代和价值下行有望驱动出货量迈上新台阶，苹果MR财富链焦点标的有望充实受益。另外，苹果作为全球消费电子创新风向标，MR的宣布有望刷新公共对VR产物的认知，叠加Meta、Pi-co、索尼等其他VR品牌在硬件生态端一连进级，VR市场有望加快成长，海内财富链相关标的亦将受益。