【深度】年轻人理财新姿势：开始“上头”储蓄型保险，被罚息也要提前还房贷

“你不理财，财不理你。”打开朋友圈，时常看到理财产品销售吆喝时这样强调。然而在现实中，“你一理财，财离开你”，或许才是多数普通人今年以来理财业绩的总结陈词。

住在广州的“大厂人”路淮在支付宝中购买的最新基金持仓收益为-89284.31元，打败了全国2%的网友，而他的一位朋友却靠着两百多元的正收益，轻松跑赢90%的人。

在这样的行情下，不少将“搞钱”挂在嘴边的年轻人开始选择最保守的方式——存款，而另一些人，则将目光投向了曾经避之不及的储蓄型保险和提前还贷。

“资本寒冬下的暖意保险与您不见不散！”某大厂运营杨慧最近发现，她之前在微信上加的某互联网金融平台理财管家对保险的宣传多了起来：“近一年结算历史年化收益率4.5%，最低保证利率2%。额度不多只有6000万，售完即止，请提前预约。”

“保底2%，还要牺牲流动性，那我为什么不把钱放进余额宝中？”杨慧收到理财管家的微信后心想，但当她打开余额宝后发现，七日年化已经跌到1.38%。

不止余额宝收益下降，今年9月，包括国有六大行在内的多家银行先后发布公告，调整人民币存款挂牌利率。上述银行的3个月期、6个月期、一年期、两年期定期存款利率大多下降了10个BP，3年期和5年期下调幅度则在10-50BP之间。

调整之后，3个月、6个月、一年期定期存款利率大多分别为1.3%、1.55%和1.85%；两年期定期存款利率在2.15%-2.4%之间；3年期和5年期的定期存款利率则多为2.65%、2.7%。

银行利率下行，大额存单“秒空”，让能够保本保息的保险产品在银行中悄然走俏。其中，增额终身寿险、年金险和分红型两全险等储蓄性质较强的保险被大力推荐。

据某股份制银行一位客户经理介绍，年金险收益稳定但不算高，平均每年3-4%左右，但这是写进保险合同的，基本算是提前锁定收益。其安全性极高，基本仅次于国债。对于风险偏好性比较低的用户来说，保本又能增值，正好符合大家的需求。

灵活性较差也被当作卖点。该名客户经理表示，低流动性适合长期投资，短期内无法支取，非常适合年轻人强制储蓄以及培养存钱习惯。

而在年金险之外，之前一直不温不火的增额终身寿险以其支取的灵活性走到台前。增额终身寿险是一款在投保人生存期可通过减保领取保单现金价值，以及在被保险人身故时赔偿受益人身故保险金的寿险产品。

以号称“现金价值增长速度属市场第一梯队”的某增额终身寿险产品为例，一年缴5万元，融易新媒体，缴费期十年，在第十年时现金价值(可通过退保或减保拿到的钱）为60.44万元，内部收益率为3.42%。第二十年现金价值为85.19万元，内部收益率为3.47%。

根据中国保险行业协会发布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》，2021年，增额终身寿险产品是银保市场绝对主流，占据期交产品年度销量前十中的七席。

保险理财过往在年轻人中并不算畅销。路淮表示，在过去几十年，保险的收益并没有跑赢通胀。“保险将资金占用那么长时间，可能到提取时，钱也不值钱了，还多了一大堆条条框框限制提取，并且我也没看到保险投资的收益显著优于其他渠道。”

不过路淮对于储蓄型保险的抵触态度在最近发生变化。