新浮动费率基金第一只就位！来看这些关键参数：1%，8%，20%

界面新闻记者 | 纪瑶

公募费率改革的重头戏之一，20只浮动费率基金获批后，首只产品即将推出。

9月15日，交银施罗德基金发布了交银瑞元三年定开基金的发行通告。通告显示，交银瑞元三年定开基金管理费率与业绩挂钩，按照基金业绩表现分档收取管理费，费率水平双向浮动，收益表现不达约定水平时，管理费水平适当向下浮动；收益表现超越约定基准时，管理费水平适当向上浮动。该基金将于10月12日起发售。

8月26日，证监会批复了首批20只浮动费率基金，浮动方式包含三类，即：与规模挂钩、与业绩挂钩、与持有期挂钩。

费率设计方面，交银瑞元三年定开采用基础管理费和业绩报酬结合的收费模式。

基础管理费部分，开放期不收取管理费，封闭期收取1.0%的管理费。究竟模式是，封闭期基础管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。封闭期基金基础管理费中50%的部分为基金管理人的固定管理费，另外50%的部分为基金管理人的或有管理费。在每个封闭期的最后一日，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期内的或有管理费全额返还至基金资产。

业绩报酬部分，当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率时，基金管理人对基金年化收益率（R）超过业绩报酬计提基准（8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者）的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬，且业绩报酬计提比例年化不超过1.0%。

交银施罗德基金向界面新闻记者表示，通过管理费与业绩挂钩的新模式，实现管理人和投资人利益共享和风险共担。在产品方案酝酿阶段，公司高度重视，在产品模式、管理人员、时机选择上均经过了充分的探讨论证。站在当下时点，公司积极筹备产品发行工作，把握逆势布局时机，投入公募行业降费和让利的高质量发展过程中。

通告同时显示，该产品拟任基金经理为杨金金。杨金金目前管理2只基金，规模合计116.36亿元。其中，自2020年5月开始管理的交银趋势优先，截至目前任职回报为156.42%，同类排名2/999。另一只交银启诚，业绩同类排名26/2540。此外，交银瑞元三年定开基金募集期为2023年10月12日起至2023年10月25日，融易新媒体消息，将在交行、中信银行等多渠道募集产品，募集上限为30亿元。

此次获批的其他浮动费率产品尚未公布发行资料。“我们的产品可能要到12月份才能发行，主要是目前在全力发信创ETF和中证2000ETF，渠道那边没有档期。”记者从某头部公募管理人了解到，由于目前市场行情主线仍不明朗，销售渠道也建议稍缓发行。

业内人士表示，此次三大类型浮动费率产品正式获批是近期证监会关于“活跃资本市场，提振投资者信心”答记者问中加快投资端改革，大力发展权益类基金的究竟落地措施之一。作为公募基金行业高质量发展阶段的积极探索，浮动费率产品既为基金管理人与持有人利益共享、风险共担提供了新的机制和实现形式，也有助于彼此促成更加良性、长期的投资行为。