基金放大镜|泉果旭源首次披露季报，第一重仓股宁德时代

1月20日，泉果基金旗下首只公募基金——泉果旭源三年持有期殽杂型基金（以下简称“泉果旭源”）创立后首度披露季度陈诉。

四季报显示，该基金局限为98.45亿元，自去年10月18日创立至2022年尾，基金净值增长率为-0.68%。

停止2022年12月31日，基金权益仓位达67.24%，组合持仓主要会合在电力设备新能源、计较机、电子、机器、军工等高端制造行业，以及后疫情时代苏醒的消费行业等。

从持仓来看，停止去年年尾，前十大重仓股依次为宁德时代（300750.SZ）、应流股份（603308.SH）、恩捷股份（002812.SZ）、立讯紧密（002475.SZ）、隆基绿能（601012.SH）、三花智控（002050.SZ）、天赐质料（002709.SZ）、科达利（002850.SZ）、TCL中环（002129.SZ）、金博股份（688598.SH）。

回首2022年的市场，赵诣暗示，已往一年黑天鹅事件频发——从国际形势上来看，俄乌斗嘴带来能源价值的上涨和供给链的不不变，美联储快速加息带来全球活动性的收紧；从海内市场来看，经济增速触底，带来整体企业盈利端表示不佳。全年来看，权益类基金平均收益率为-20%阁下，上证指数下跌15.13%，深证成指下跌25.85%，创业板指下跌29.37%。

“对我们而言，判定市场的底部是相对坚苦的工作。可是我们一直强调，当优质的公司呈现快速调解并进入有性价比的阶段时，我们将加速建仓节拍。因为拥有精采护城河的企业并未因为疫情的变革改变自身竞争力，而灰脸色绪会给我们时机。”赵诣在四季报中暗示：“因此在11月我们加速了建仓节拍。”

对付今朝投资组合中的公司，赵诣暗示，会以更久远的目光来对待。他对付后市的整体概念保持稳定，僵持三大投资偏向：一是技能进步带来需求晋升的偏向，包罗新能源和5G应用；二是在“以海内大轮回为主体，海内国际双轮回彼此促进”定调下的国产替代、补短板的偏向，尤其是以航空动员机、半导体为主的高端制造业；三是后疫情时代苏醒的消费行业。

展望下个季度，赵诣暗示，将重点存眷两类公司。一方面，短期来看，从2022年12月开始，融易新媒体，以新能源为主的公司前期因为涨幅较大，叠加市场对企业将来盈利方面预期呈现分歧，导致呈现一连的调解。但对付市场竞争力优势稳固的公司，股价的下跌也意味着风险的释放，需要驻足于根基面，选择有竞争力的公司；另一方面，也将有公司连续进入业绩的预告期，将重点存眷业绩呈现拐点可能加快的行业。

泉果基金暗示，相信中国恒久成长向好的态势稳定，应该以更长时间维度对待企业代价缔造，尽大概在不拥挤的处所找寻时机、做正确的事，为投资者缔造代价而一连尽力。