美国存款保险之争才刚刚开始

【友财网讯】-让大银行支付救助小银行储户的成本，这很容易看出其吸引力。据彭博新闻社报道，在硅谷银行（Silicon Valley Bank）和Signature Bank倒闭后，美国联邦存款保险公司（FDIC）认为这可能是填补其230亿美元资金缺口的最佳方式。

大银行财大气粗。此外，他们可能通过从规模较小的银行获得廉价存款来赚钱。但如果他们真的支付更多，他们会要求小银行接受大银行面临的同样严格的审慎规则和监管。政治家和其他人将不得不承认，提高小贷款人的标准会给大贷款人更大的优势。但是，如果政治家们允许甚至鼓励更多的地区性银行合并，这并不一定是一件坏事。当前的时尚倾向于阻止他们。

一些参议员和白宫也呼吁保护小银行和社区银行免受FDIC融资的影响，这被称为特别评估。理由是当地银行从未承担过拖垮SVB和Signature的那种风险。FDIC还承诺调查大型银行是否从投资者转向安全资产中受益。

灾难过后，存款肯定有所变动：根据美联储的数据，3月10日SVB崩溃后的一周，美国前25家银行的存款总额增加了1200亿美元，而其他银行的存款总额减少了1080亿美元。虽然美国银行（Bank of America）获得了150亿美元，但不清楚这些资金的分布有多均匀，因此只有少数人可能获得了大部分现金。

更强的资金供应缓解了大银行提高利率的压力，这有助于保护甚至提高净息差，从而增加利润。去年，随着美联储提高利率，融易新媒体，银行能够更快地重新定价资产，而不必为储蓄者和储户提高利率，不断上升的利息收入已经推动了所有银行的收入增长。

最大的银行从贷款和债券中赚取的收入与他们支付的融资之间的差额中获得了最大的收益。根据FDIC的数据，过去一年，它们的净息差从2.1%升至3.1%，接近2021年的历史最低水平。

小银行的利润率增长较少，但远高于大银行。较小的银行通常在资产负债表上持有更多贷款，现金或短期债券较少，而大银行需要这些来满足更严格的流动性规定。

迫使规模较小的银行满足更严格的监管要求，如帮助它们应对存款外流的年度压力测试和流动性覆盖率规定，将增加它们的运营成本，还可能通过挤压净息差来减少收入。

更严格的规则应该在安全方面为大小银行提供公平的竞争环境，减少储户在不确定时期转移资金的动机。与此同时，更高的监管成本可能会给较小的银行带来更大的压力，降低它们的盈利能力，减少它们可以投资于吸引和留住客户所需的技术和更好服务的资金。摩根大通(JPMorgan Chase & Co .)等公司每年在技术上的投资已经远远超过了大多数银行的收入。

议员和监管者面临艰难的选择。针对中小银行的放松监管在2018年得到了两党的支持，牺牲了安全性，以帮助保护数千家美国小型银行的利润和存在。正如彭博银行和金融专栏作家马克·鲁宾斯坦(Marc Rubenstein)上周所写的那样，这一大批贷款人的政治影响力是他们获得待遇的一个重要因素。

美国银行业最近的混乱表明了这些方式的错误：安全很重要，规模也很重要。美国应该做的是鼓励地区性银行的中层进行整合。更多的交易将更好地服务于该国的金融体系，如2019年BB&T和SunTrust之间的结盟，联手组建成Truist Financial Corp。

在美国近5000家银行中，有太多的银行过于弱小，只能承担更大的风险，无法挑战美国最大的银行。美国银行业的适当整合也将改善稳定性和竞争力。