最新！但斌“布局思路”举报？持仓名单都有这些！第一重仓股仍是它(3)

　　征和工业主营业务为链系统行业，产品应用于汽车、摩托车、工程机械等多个行业，其在近日调研中表示，在全球燃油车存量市场上，汽车链系统需求依然巨大。同时，快速增长的混动汽车对高效的汽车链系统依然有很高的技术需求。中国国产汽车链系统进口替代空间很大。

　　近来，华为、AI（大模型）等相关板块的热度持续升温，东方港湾近日调研的多家公司也均与此有关。如东方港湾于9月14日参与调研的测绘股份，其主营业务为工程测勘技术服务等，具有智慧城市、算力等概念，另外，其还进入了华为“朋友圈”，据其此前表示，公司产品支持鸿蒙系统，与鸿蒙系统相关的软件主要为智慧水务、智慧园林、智能电力、市政管养领域的移动端APP。

　　在10月27日的调研中，主营业务为软件服务的能科科技也剧透了与华为相关合作的情况，据其称，公司与华为的合作主要在于深度参与了软件开发生产线（CodeArts）和工业数字模型驱动引擎（iDME）等新一代工业软件产品线。另外，其表示，开发基于大模型的“乐系”自研产品与AI的创新业务场景应用，并携手华为等合作伙伴，共同开发AI技术在客户端场景的深度应用。

　　近日，智能物联产品公司海康威视也获得了东方港湾调研。调研中，海康威视谈及大模型方面的业务布局时剧透称，截至2023年6月30日，公司的AI开放平台服务的中小微企业已经超过2万家，生成模型超过8万个，落地的项目超过了1.4万个，企业成交用户数超过了1万家，公司的大模型已经具备了一定的规模价值。

　　事实上，除了白酒与煤炭等，AI也同样是但斌关注的领域。如在今年8月的《财访》直播中，但斌在谈及AI以及相关投资方向时表示，比较看好真正做模型的，或者是“卖铲子”的公司，即生产的产品是AI企业都需要的一类公司。“这类公司产品在过去几乎每两年都会迭代一次，而迭代之后就能够提价25%、50%甚至是100%，这就构成了更宽、更深的护城河（商业壁垒）。做投资商业壁垒是最核心的，如果企业没有商业壁垒的话，是很难进行长期投资的。而拥有商业壁垒，企业的利润就能够长期保持，甚至能够不断的提升。”

　　“当然，我们也是以3年~5年的中短期角度去观察这类公司，毕竟它属于半导体行业，周期性较强，变化还是比较大的。所以，需要密切跟踪行业的发展趋势，当AI革命到了一定阶段，它也可能会遇到天花板。”但斌如是表示。

　　（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）