IPO雷达｜拟募180亿的华虹半导体回复一轮问询：实控人认定论述不充分，同业竞争等遭“重点”关注

华虹半导体（HK1347，简称：华虹宏力）回A闯关科创板已进入一轮问询阶段，禁锢要求公司针对实际控制人、同业竞争、技能许可及开拓等共计15个方面举办说明。

招股书显示，华虹半导体是全球领先的特色工艺晶圆代工企业，公司提供包罗嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模仿与电源打点、逻辑与射频等多元化特色工艺平台的晶圆代工及配套处事。

2019年至2022年1-3月，华虹宏力营业收入别离为65.22亿元、67.37亿元、106.30亿元和38.07亿元；扣非后归母净利润别离为7.85亿元、1.81亿元、10.83亿元和5.93亿元。

本次上市，公司拟刊行股份不高出43373万股，拟募资180亿元，刊行估值高达720亿元，募资局限高居科创板第三位，仅次于中芯国际和百济神州。

华虹宏力创立于2005年1月，2014年10月15日，公司于香港联交所主板挂牌上市，股票代码为“1347.HK”。

招股书显示，停止2022年3月31日，华虹国际直接持有公司3.48亿股股份，占公司股份总数的26.70%，系公司控股股东。华虹团体直接持有华虹国际100%的股份，系公司实际控制人。

陈诉期内，华虹宏力的最终实际控制人始终为上海市国资委。停止2022年3月31日，上海市国资委直接持有华虹团体51.59%的股权，直接及间接合计持有华虹团体100%的股权。

一轮问询函显示，申报质料对实际控制人认定中刊行人股东大会、董事会的决定机制及表决环境、董事提名任免等阐明不充实。

按照《科创板招股说明书名目准则》第四十一条划定“实际控制人应披露至最终的国有控股主体”，而公司参考中国海油团体、中国移动团体等案例认定上海市国资委为最终控制人，但相关参考案例有明晰授权依据，申报质料对付华虹团体是否有明晰授权的依据阐述不充实。

据此，禁锢要求公司“说明认定华虹国际为控股股东、华虹团体为实际控制人的依据是否充实，控制权是否不变及相应保障法子”；“说明将上海市国资委认定为最终控制人而非实际控制人的法则依据及公道性”等。

华虹宏力暗示，华虹团体系华虹国际的独一股东并持有华虹国际100%股权并可对华虹国际举办控制，上海国资委亦已于2022年6月出具《关于华虹团体及华虹半导体控制权有关环境的说明》，确认2018年10月中国电子退出华虹团体后，华虹团体作为上海市国资委直接禁锢企业，华虹半导体系华虹团体部属国有实际控制上市公司。

上海市国资委不直接参加对公司的策划打点，华虹团体、华虹国际通过股东大会、董事会等机制参加参加公司重大事项等决定。据此，认定华虹国际为控股股东、华虹团体为实际控制人的依据充实，公司控制权不变。

据招股书披露，公司与华虹团体控制的华力微、华力集（下称：上海华力）均存在晶圆代家产务，融易新媒体，公司定位于特色工艺，上海华力定位于先进逻辑工艺，两边的产物处事在工艺技能偏向上存在本质差异。

但需要指出的是，公司存在逻辑与射频工艺平台，且陈诉期内逻辑与射频产物收入增长，与上海华力均拥有12英寸晶圆厂，在产物范例、工艺节点（55nm）、客户、供给商等方面均存在重合。

另公司通过子公司上海华虹宏力间接持有华力微6.34%的股权，上海华虹宏力向华力微委派一席董事和一席监事，公司与上海华力间存在董事、监事的交错任职。