投资者保护持续加力！去年行政处罚数量、市场禁入人数创5年新高

　　在第三个“5·15全国投资者保护宣传日”，投保基金公司正式发布《中国资本市场投资者保护状况蓝皮书》系列报告（下称《报告》）。五个子报告共19万字，梳理年度投保法律法规制度300多件，设置评价指标近100个，采集各类数据20万项，得出评价结论64个。

　　从《报告》整体情况看，2020年资本市场投资者保护工作迈上新台阶。被调查投资者对上市公司投资者权益保护总体表现的满意度连续4年上升；对证券公司投资者权益保护的满意度大幅上升至72.9%，但证券公司系统稳定性、对投资者信息安全的保护问题值得关注。

　　稽查执法效率维持在较高水平，2020年证监会作出的行政处罚数量、市场禁入人数为近5年最高；被调查投资者对2020年稽查执法与行政处罚信息公开的满意度为近年最高。

　　原创投教产品制作与推广加强方面，2020年线上投教产品电子点击量/播放量/阅读量达10.9亿人次（上年度4.7亿人次），实现跳跃式增长。

　　投资者对上市公司质量的满意度连续上升

　　2020年，证监会启动上市公司治理专项行动，以注册制改革为引领，修改发布配套规则，沪深交易所切实担起上市推广、审核等各环节的监管责任，把好“入口关”；抓好退市制度改革落地实施；持续化解股票质押风险，落实“零容忍”要求，严厉打击上市公司违法违规行为。

　　在不断推动提高上市公司质量和严监管背景下，2020年对上市公司质量表示满意的投资者占比从2019年的63.5%升至67.0%，投资者对上市公司质量的满意度连续3年稳步上升。

　　2020年，被调查投资者对决策参与权、知情权和投资收益权保护的满意度均有所提升，对三项权益表示满意的投资者占比5年来首次均超过50%，其中对知情权保护的满意度提升最明显。

　　证券公司转销户便利度仍待加强

　　证券公司是资本市场各类主体中与投资者关系最紧密的一方，证券公司对投资者权益的保护程度直接影响投资者对整个资本市场投资者保护状况的看法和感受。

　　《报告》显示，2020年度因投资者资金安全问题被预警的证券公司较上一年度减少1家，总体处于较低水平，投资者资金安全保护状况继续保持稳定。证券公司勤勉尽责情况改善，对证券从业人员的行为约束进一步加强。2020年度，证券公司因在投行、资产管理、债券交易和经纪业务中未勤勉尽责而受到监管处罚的案例有74例，较上一年度有所下降。证券公司违规荐股现象持续好转，融易资讯网（www.ironge.com.cn），全年未出现内幕交易处罚案例。

　　另一方面，从12386热线全年接到投资者对证券公司的投诉情况看，投资者开转销户问题依然突出，但投诉占比较上年明显下降；对券商系统稳定性、投资者账户和个人信息安全的投诉数量排在第二、三位，且占比较上年明显增加。满意度调查数据也显示，2020年有8.3%的被调查者曾遇到转销户被拖延、无理由拒绝等问题，较上年略有减少。

　　2020年行政处罚数量、

　　市场禁入人数为近5年最高

　　去年，证券稽查执法效率维持在较高水平，被调查投资者对稽查执法的总体满意度有所提升。2020年办结立案为近5年最高值。监管部门对重点领域的执法行为主要包括严厉打击上市公司财务造假行为，严肃查处债券违法违规行为，持续打击私募机构违法违规行为，严厉打击“股市黑嘴”“非法荐股”“场外配资”及相关“黑群”“黑App”等。

　　过去一年，证监会全面贯彻落实“零容忍”要求，行政处罚数量、金额、涉及机构及个人数量，市场禁入决定数量及人数均较上一年度增加。被调查投资者对2020 年行政处罚情况满意度有所提升。

　　从近5年数据看，行政处罚数量呈上升趋势，2020年数量为近5年最高。近5年市场禁入决定数及禁入人数呈增长之势，2020年市场禁入人数为近5年最高，较2019年增长24.2%。罚没款金额2020年增幅为25.1%。2020年，证监会召开听证会149场，也是近5年来最多的。