售后回租变身车抵贷 消费者难追偿

　　本报记者刘颖 张荣旺北京报道

　　“现在市场上很多融资租赁公司都是用售后回租业务冒充车抵贷业务，并不对用户说实情，导致后续出现纠纷。”有业内人士如此告诉《中国经营报》记者，售后回租的利率高于车抵贷，在贷后管理方面存在一定优势。

　　根据相关监管办法，融资租赁公司不能从事发放贷款、委托发放贷款等业务。然而，记者在暗访中发现，仍有融资租赁公司的加盟商声称可以做车抵贷。先锋太盟融资租赁有限公司（下称“先锋太盟”）的一位加盟商称，先锋太盟可以做“贷款”。此外，记者也看到多位投诉人表示其在先锋太盟办理的“车贷”利率过高。

　　作为一家融资租赁公司，先锋太盟为何能够做车贷业务？ 先锋太盟方面表示暂不接受采访。

　　一位业内人士向记者表示，大多数用户并不知道融资租赁与车抵贷的区别，一些管理不规范公司的一线销售为了方便解释会跟客户说办理的是车抵贷。事实上，在业务前期车抵贷业务更吸引客户，在业务后期售后回租更利于资产管理。

　　一位业内管理层人士表示，即使销售人员在推荐产品时将售后回租混淆说为车贷，消费者也很难取证。“采用加盟商模式的融资租赁公司就更难取证，因为销售人员隶属加盟商，只是他们的表述不规范。”

　　真假车抵贷

　　在一位先锋太盟的投诉人展示的合同中，记者看到了融资租赁合同的字样，合同内容也写明所得款项为租赁车辆转让价款，租赁期限为36期，每月所还款项为租金。不过，该投诉人告诉记者，自己当初想办理车抵贷，销售人员对其宣称办理的也是车抵贷，签合同时只告诉他在哪里按手印，自己并没有仔细看合同的内容。“即使看了，也不明白融资租赁和贷款的区别。”

　　该投诉人的情况并非个例。在黑猫投诉中，多数投诉人声称自己在先锋太盟办理的是贷款。为此，记者致函先锋太盟询问其是否可以办理贷款业务，先锋太盟方面表示暂不接受采访。天眼查信息显示，先锋太盟成立于2015年，注册资本2亿美元。据上述业内管理层人士介绍，先锋太盟的主营业务是售后回租，主要是与加盟商合作开展业务，自有销售人员很少。

　　在暗访中，先锋太盟北京地区的一位加盟商明确表示为记者办理的是贷款。而当记者询问先锋太盟作为融资租赁公司能否办理贷款时，该加盟商称，先锋太盟有一部分业务是和银行等金融机构合作，有一部分是自营业务，但是做的都是贷款。“先锋太盟融资租赁不仅有汽车业务还有其他业务，你不了解具体的区别也不需要知道太详细，只要知道能办理贷款就可以。”

　　据车咖院创始人兼CEO黄成伟透露，以前回租业务大部分冒充车抵贷开展业务，这是行业内普遍存在的问题。

　　上述业内人士也表示，之所以有些销售跟客户说办理的是贷款，是因为“解释起来很麻烦，有些客户听说是租车就会犹豫，所以通常会说二者没有区别”。

　　不过，售后回租与车抵贷真的没有区别？

　　黄成伟解释道，车抵贷是以借款人或第三人的汽车或自购车为抵押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款。经营车抵贷的主体必须是金融机构，正规车抵贷的经营机构一般是商业银行、汽车金融公司、互联网金融公司、小额贷款公司等持牌的金融机构。车抵贷是贷款业务，金融机构发放的是贷款，客户还款是偿还欠款本金和利息。双方的业务往来都是以资金货币作为标准。

　　融资租赁公司属于类金融企业，因此不具备做车抵贷业务的资质，只能做售后回租业务。售后回租是融资租赁业务，包含了车辆的购买和租赁两个法律关系，融资租赁公司付给客户的是车辆的购买款，客户付款给融资租赁公司的是租金。双方的业务往来是以车辆为标准的，资金分别是车辆的购买款和租金。

　　黄成伟指出，车抵贷和售后回租有着本质区别。在业务前期，车抵贷业务更吸引客户，在业务后期售后回租更利于资产管理。许多销售为了完成业绩，以各种话术骗取客户信任，让客户认为自己是通过车抵贷进行贷款买车，但实际签订的是售后回租合同。

　　事实上，因为融资租赁公司的资金成本较高，售后回租的利率一般要高于车抵贷。此外，融资租赁公司服务的客户多数是银行等金融机构不愿意服务的次级客户，因此承担的风险更高，相对来说利率也更高。

　　在售后管理方面，售后回租也有较大优势。一旦逾期，如果当初办理的是车抵贷，那么贷款公司不能收车，只能申请法院判决，后期处置车辆的资金如超过车辆本身价值，还要返还给客户。如果当初办理的是售后回租，融资租赁公司有权收车，融易资讯网（www.ironge.com.cn），后期处置车辆的钱也全部归融资租赁公司。