广州银行IPO获反馈 证监会就51个问题要求说明

　　近期，广州银行IPO之路终于有了进展。

　　实际上，今年7月，证监会披露了6月中旬广州银行IPO招股说明书，时隔半年终于有了新进展，证监会对广州银行IPO申请文件进行反馈。

　　11月27日，证监会发布了《关于广州银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件的反馈意见》，要求国泰君安证券股份有限公司（以下简称国泰君安）对反馈中涉及广州银行首次公开发行股票申请文件的规范性问题、信息披露问题、与财务会计资料相关的问题等51个问题提供书面回复。

　　历史沿革问题首当其冲 证监会首先对广州银行历史沿革问题要求国泰君安作出详细说明。

　　实际上，广州银行设立时的发起人为原广州市46家城市信用合作社股东和广州市财政局。1996年，加入广州城市合作银行（广州银行前身）的股东18489名。由于资料保管不善等原因，该行存在部分城市信用合作社折股审核表、折股依据净资产评估值调整过程底稿等筹建资料缺失的情况。

　　对于设立，证监会要求国泰君安说明广州银行设立时是否符合法律法规的规定，设立时主要股东的股权结构情况，发行人设立时股东对股权结构设置是否存在异议。

　　根据招股说明书，广州银行在1997年度送红股和配股、1998年度送红股、2000年增资扩股、2001年增资扩股和集体资本金转入实收资本、2005年增资扩股、2007年增资扩股、2008年增资扩股、2017年增资扩股和其他原因累计导致股本增加。

　　证监会要求说明并补充披露历次增资和股权转让等变动事项的价格、定价依据及其公允性，股东增资款或股权转让款是否实际支付及资金来源，是否为增资方或受让方自有资金。

　　同时，说明并补充披露发行人历史上性质变更、名称变更、增资等事项是否履行了法律规定的核准程序，是否经过股东大会和有权主管部门的批准，涉及国有产权变动的，是否履行了相应的审批、评估、备案等法定程序，是否存在法律瑕疵，相关瑕疵是否已经弥补或取得有权机关的确认。

　　此外，证监会还要求说明发行人定向增发的原因，广永国资、广州金控和南方电网等6家企业的基本情况，定增对象的选择依据，定增前后发行人主要股东持有发行人的股权变化情况。

　　值得一提的是，证监会要求补充说明发行人历史上代持事项发生的原因，清理是否合规，目前发行人股权中是否尚存在信托、委托代持等名义股东与实际股东不一致的情形，是否存在股权权属不清等潜在纠纷，是否存在对赌等特殊协议或利益安排的情形。

　　对房地产贷款占比最高约25% 根据反馈文件，广州银行报告期各期末发放贷款和垫款总额分别为1694.11亿元、2398.50亿元和2945.30亿元，其中对房地产贷款占比最高约25%。

　　对此，证监会要求披露贷款业务主要集中的行业现状、收益与风险特征等；结合房地产市场调控趋严，房地产业贷款的发放条件，需提供相应抵质押物的具体情况，补充说明发行人对房地产业的贷款占比较高的原因，房地产业贷款质量是否下降，对该类贷款计提的损失准备是否充分。

　　值得一提的是，2019年，广州银行房地产业贷款占该行贷款和垫款总额超25%。根据招股说明书，截至2019年12月31日，该行贷款客户主要所处行业为房地产业、租赁和商务服务业及批发和零售业，分别占本行公司贷款和垫款总额的25.61%、22.03%和16.71%，前三大行业贷款占该行公司贷款和垫款总额的64.34%，占全部发放贷款和垫款总额的比例为29.90%。

　　广州银行招股书中表示，为控制行业集中度风险，通过各项措施改善贷款行业结构，降低系统性风险。但若上述行业出现转型困难、大规模衰退或我国经济发展出现大幅衰退，该类系统性风险将致使上述行业贷款质量恶化，从而导致该行不良贷款大幅增加或相关行业融资需求下降，对该行的资产质量、经营业绩和财务状况造成不利影响。

　　前十大客户贷款集中度较高 截至2019年12月31日，广州银行向最大单一客户发放的贷款和垫款余额占本行资本净额的6.08%。该行向最大十家客户发放的贷款和垫款余额占本行资本净额的47.62%，向最大十家客户发放的贷款均为正常类贷款。

　　然而，在2017年，广州银行最大十家客户发放的贷款集中度超过监管红线。根据招股说明书，2017年末，该行最大十家客户贷款集中度为60.70%，而监管红线为不超过50%。

　　证监会在反馈中表示，最大十家客户贷款集中度较高，2017年还超过监管指标标准。请按业务类别，融易资讯网（www.ironge.com.cn），披露发行人报告期内前十大客户的主要情况，说明超过相关监管指标标准的原因，是否受到监管处罚，是否说明内部控制存在缺陷。