迎来新董事长！苏农银行盈利增速放缓，逾期贷款增加

　　《投资时报》研究员 赵新平 

　　江苏农商行体系的高管变动仍在持续。 

　　日前，江苏苏州农村商业银行股份有限公司（下称苏农银行，603323.SH）发布公告称，选举徐晓军为苏农银行第六届董事会董事长。在此之前，徐晓军为海安农商行董事长。 

　　资料显示，徐晓军是土生土长海安人，其最早从一名信用社柜员开始，历时18年做到海安农商行董事长。简历显示，徐晓军1996年8月参加工作，历任海安南屏信用社柜员、信贷员、副主任、党支部书记、主任；海安农村信用合作联社营业部党支部书记、主任、公司业务部经理；如皋农村信用合作联社党委委员、副主任、主任；如皋农村商业银行党委副书记、行长；海安农村商业银行党委副书记、行长、党委书记、董事长。 

　　在此之前魏礼亚为苏农银行董事长，任期从2017年8月23日至2020年8月23日，2019年度税前年薪为136.59万元。此次换届也是正好到了节点。资料显示，魏礼亚今年57岁，从苏农银行董事长位置辞任之后下一步安排还未公布。 

　　此次人事调整后，苏农银行的领导班子情况为：徐晓军为董事长，庄颖杰为行长，王明华、张亚勤、黄迅、徐卫忠、邱萍为副行长，陆颖栋为公司董事会秘书，不过其中徐卫忠、邱萍和陆颖栋的任职资格仍需经银行业监督管理机构核准。 

　　作为地处经济相对发达地区的农商行，苏农银行业绩表现在同类银行中表现尚可，但当前仍面临不小的压力。对于盈利增速放缓等问题，《投资时报》向该行发出沟通函，但截至发稿未收到回复。 

　　盈利能力现疲态 

　　今年上半年，苏农银行的营业收入为19.24亿元，同比增长10.36%；归属于母公司股东的净利润为5.93亿元，同比增长2.23%。其净利润增长能力明显疲软。 

　　今年之前，苏农银行的净利润增幅还保持在两位数以上，2019年全年该行净利润同比增长12.91%，去年上半年该行净利润也保持了同比增长14.79%的增幅，而今年上半年净利润增幅不仅骤降至个位数，甚至低于5%。 

　　具体来看，苏农银行今年上半年利息收入挣的有些艰难，该行利息净收入同比仅微增0.02%，其中贷款利息收入同比甚至是下降的，上半年该行贷款利息收入为19.01亿元，同比减少2.82个百分点。 

　　相应的，苏农银行利差息差下降也成为必然，且实际上，该行利差息差下降至少从2018年就开始了，2018年末、2019年末、2020年上半年末，该行净息差分别为2.84%、2.71%、2.41%，净利差分别为2.66%、2.54%、2.22%。 

　　既然利息净收入几乎没有增长，那么推动营收增长的力量就要依靠非利息净收入了，今年上半年该行非利息净收入同比增长61.17%。 

　　其中手续费及佣金净收入、公允价值变动损益、汇兑损益等增幅较大，今年上半年，该行实现手续费及佣金净收入8440.7万元，同比增长73.49%，该行解释为理财和代理业务手续费增加；公允价值变动损益今年上半年末为4218万元，该行称主要原因是交易性金融资产公允价值上升；汇兑损益上半年末为2090.5万元，同比增长264.33%，主要原因为结售汇规模扩大。 

　　费用方面，值得注意的是，苏农银行的安保费用下降，今年上半年，苏农银行安保费用仅有838.5万元，而去年同期这一费用为1509.4万元，降幅近45%，为何会下降这么多，是减少了安保力量还是其他原因？该行对此没有解释。 

　　另外，今年上半年末该行机构监管费为902万元，去年同期则为1717.4万元。 

　　苏农银行归母净利润及增长率（单位：亿元）

　　数据来源：Wind 

　　纺织行业贷款风险加大 

　　今年上半年末，苏农银行总资产规模为1.33万亿元，较上年末增长5.44%，贷款总额上半年末为734.89亿元，较上年末同比增长7.71%。 

　　作为一家农商行，苏农银行经营地域特征明显，其主要经营所在地就是苏州。资料显示，苏州市制造业发达，电子信息、装备制造、冶金、纺织、化工、轻工业为苏州市六大支柱产业。半年报显示，苏农银行制造业正是其第一大贷款行业，上半年末制造业贷款余额263.6亿元，在各行业贷款中占比为35.87%，制造业中的纺织业占比也比较高，上半年该行在纺织业贷款余额为135.78亿元，在行业贷款中占比为18.48%。 

　　在评级机构中诚信今年6月份发布关于苏农银行公开发行A股可转换公司债券跟踪评级报告中分析称，近年来受产业结构调整、环保整治和中美贸易摩擦等因素影响，当地本纺织业客户生产经营能力下降，资金链出现紧张或断裂，产生了一定信用风险。同时中诚信还称：“苏农银行贷款结构中纺织行业贷款占比较高，贷款质量受纺织行业运行情况影响较大。”