销售遇冷 投研亟待提升 养老理财产品为啥难火

　　中国证券报记者日前走访多家银行网点发明，各家银行发力的重点规模——养老理工业品在下层销售端几回“遇冷”。

　　阐明人士称，当前银行养老理工业品存在同质化严重及销售人员认知不敷等问题。养老市场辽阔，银行应努力钻营投研成长和销售转型，早日成为养老金市场的中坚气力。

　　养老理财不“受宠”

　　记者调研多家银行网点发明，不少客户司理首推大额存单和国债，其次是短期理财、养老基金、保险产物等。而对付养老理工业品，融易新媒体，客户司理们却很少提及。在一家早已推出不少养老理工业品的上市银行网点，记者原来想相识养老理工业品销售近况，客户司理竟暗示“本银行没有养老理工业品”。

　　另外，部门客户司理对付自家银行理财子公司的产物熟悉水平有限，而银行理财子公司正是养老理工业品的刊行主力军。据普益尺度统计，本年以来，已有中银理财、建信理财、光大理财、交银理财等6家银行理财子公司推出了养老理财系列产物。同时尚有多家银行理财子公司将养老主题产物列入产物体系中，多款产物有待面市。

　　另一些客户司理对养老理工业品有些许相识，但却暗示“不承认”。某国有大行支行员工汇报记者，养老理工业品由于固按期限会合在3-5年，存在必然活动性风险。另外，养老理工业品和其他理工业品对比，在投资偏向、包围标的方面差别不大，因此不太叫座。

　　多方面问题待改造

　　针对上述客户司理说的产物差别性不敷问题，华泰固收团队暗示，市场现有的银行养老理工业品中，投资期限在1年以下和3年以下的产物数量占比别离为87.2%和94.0%，资产投向会合于高活动性、短期牢靠收益类资产，收益率较同期刊行的理工业品也缺乏竞争力，与现有普通理工业品的区分度不大，导致养老理工业品市场缺乏吸引力，特色不光鲜。

　　下层客户司理对养老理工业品认识的缺失是银行亟待办理的另一问题。

　　某银行业研究员认为，倚靠母行遍及的网点，理财子公司可以或许得到不错的根基盘，但若要实现打破，销售端全面转型势在必行。警惕各大银行成长过程来看，销售转型比投资转型难度更高，也更有代价。各银行应该增强对下层销售人员的培训，使其对产物有全面和清晰的认识。

　　对准养老市场

　　普益尺度阐明称，在养老市场需求激增与国度政策引导之下，我国养老体系布局将慢慢优化，养老第三支柱将迎来较快成长。在这一进程中，包围面广、运作稳健、客户信任度高的银行理财将包袱着重要脚色，成为养老第三支柱的重要构成部门。更多住民将通过银行等金融机构举办养老资产设置，进而为银行养老理财业务提供越发辽阔的市场。

　　华泰固收张继强团队认为，银行理财子公司或将依托自身复杂的客户基本、成熟的账户打点体系、强大的金融科技实力和非标等资产的投资履历，与公募基金、保险资管、证券公司展开竞争，插手到养老保险市场的争夺战中。一方面以养老金投资打点人或投资标的的脚色参加第一支柱和第二支柱；另一方面发力养老理工业品，深度参加第三支柱这一蓝海市场。

　　事实上，银行理财子公司已经加速推进养老理工业品的步骤。

　　据普益尺度统计，2019年共有6家银行刊行了152款养老型理工业品。2020年以来，停止7月24日，已有16家银行刊行了142款养老理工业品。

　　另外，中邮理财相关认真人透露，邮储银行客户中年数在50岁以上的人群占比很是大，邮储银行总计有6亿客户，40%-50%是中暮年人，养老逐渐成为这部门客群理财的重点偏向。养老金是银行理财子公司资金来历中重要的增量源头，养老金的投资期限方向中恒久，很是契公道财子公司将来的成长偏向。