上市银行再现高溢价定增！六大国企20亿元驰援无锡银行，大股东易位

　　中原时报记者 刘佳 见习记者 王兆轩 北京报道

　　无锡银行耗时1年多募资“输血”终于尘土落定。

　　1月4日，无锡农村贸易银行（下称“无锡银行”，600908.SH）宣布告示称，已完成非果真刊行A股股票2.89亿股，刊行价6.91元/股，本次召募资金总额约20亿元。本次定增完成后，无锡市太湖新城资产策划打点有限公司成为该行第一大股东，原第一大股东国联信托股份有限公司未参加此次定增，降为该行第二大股东。

　　1月10日，无锡银行收于5.34元/股,相较于定增刊行价，约溢价29%。

　　《中原时报》记者就高溢价定增等问题致函无锡银行涉刊行事项内部人员处，停止发稿，未收到回覆。

　　值得一提的是，无锡银行此次定增中，无锡国资为主要认购方，六家认购工具均有无锡处所国资配景，然而，停止1月10日，上述六大国企认购部门已经浮亏超4亿元。

　　高溢价定增

　　1月4日，无锡银行宣布《非果真刊行A股股票刊行环境陈诉书》（下称“陈诉书”），停止2022年12月27日，该行已完成非果真刊行A股股票2.89亿股，刊行价6.91元/股，召募资金总额约20亿元，扣除与刊行有关用度约197.94万元后，本次刊行召募资金净额约为19.98亿元。

　　据告示，融易新媒体，无锡银行此次刊行价较订价基准日当天的收盘价溢价高达35.49%，股价倒挂现象严重。

　　至此，历经一年多时间，无锡银行A股非果真募资“补血”终于尘土落定。2021年11月，该行董事会和股东大会审议通过。2022年7月得到证监会答应。直到2022年12月本次刊行的现金认购金钱终于划入了刊行人的账户。

　　据陈诉书显示，此次定增工具包括无锡恒裕资产策划有限公司、无锡广播电视成长有限公司、无锡市太湖新城资产策划打点有限公司等6家机构。

　　完成股份挂号后，公司前十大股东中，第一大股东呈现改观。无锡市太湖新城资产策划打点有限公司（下称“太湖新城”）耗资13.5亿元获配1.95亿股，以9.08%的持股比例成为无锡银行第一大股东。

　　改观前的第一大股东国联信托股份有限公司未参加此次定增，持股数由8.93%下滑至7.73%，降为该行第二大股东。

　　值得留意的是，据天眼查显示，颠末股权穿透后，第一大股东太湖新城的背后是无锡市国资委，且禁锢划定，太湖新城自取得股权5年内不得转让。改观后前十大股东中，具有国资配景的股东由3位增至6位。

　　无锡银行方面表明道，本次非果真刊行所召募资金扣除刊行用度后拟全部用于增补焦点一级成本，以晋升市场竞争力和抗风险本领。

　　据2022年三季报显示，停止上年度9月末，该行实现营业收入34.61亿元，同比增长6.62%；实现归属上市公司股东净利润14.43亿元，同比增长20.73%；资产质量方面，不良贷款率0.86%，较年头下降0.07%；拨备包围率539.05%，较年头上升61.86%。

　　银行系统内部人士武忠言对《中原时报》记者暗示：“贸易银行定增凡是用于增补焦点一级成本，提高成本富裕率，来应对今朝中小银行间剧烈的竞争。”

　　国资入股

　　连年来，中小银行普遍存在成本金不敷，成本增补渠道受限，面对着庞大的成本增补的压力。

　　据相识，贸易银行增补焦点一级成本的方法有利润留存、刊行IPO、定增、配股、可转债等，对付非上市银行，其他一级成本增补东西主要为优先股和永续债，而二级成本增补东西为二级成本债。

　　尽量东西富厚，但差异范例的贸易银行面对差异的成本增补压力。当前A股42家上市银行中已有九成处于“破净”状态，通过定增的方法增补焦点一级成本，意味着投资者或面对“溢价”定增，融资难度进一步加大，这也就表明白无锡银行历时1年多资金才最终落地的原因。

　　业内人士暗示，固然我国今朝贸易银行成本富裕率等指标总体满意禁锢要求，但存在必然的布局性问题，国有大行各项指标远高于禁锢要求且仍处在上升的态势，而中小银行面对的成本增补压力较大，出格是焦点一级成本增补较为有难度，且渠道也较为有限。

　　连年来受到疫情及经济下行的影响，成本实力相对较弱的中小银行在策划上呈现坚苦，导致成本富裕率下降严重，部门银行甚至面对成本富裕率不达标的环境。

　　数据显示，无锡银行近4年焦点一级成本富裕率一连下滑。2018年至2021年尾，该行焦点一级成本富裕率别离为10.44%、10.20%、9.03%、8.74%。

　　另外，成本方面各项指标虽都已切合禁锢要求，却均远低于行业平均程度。停止2022年三季末，该行成本富裕率、一级成本富裕率及焦点一级成本富裕率别离为14.1%、10.33%和9%，较2022年头别离增长-0.25%、0.2%和0.26%。而同期海内贸易银行成本富裕率、一级成本富裕率、焦点一级成本富裕率别离为15.09%、12.21%、10.64%。