锐叔论市 疑似出现了两个底部信号！(2)

消息面上，重磅集体学习强调推动新质生产力加快发展。新华社也就此发表文章称，要深刻认识到，加快发展新质生产力是塑造发展新动能新优势的客观要求，是打造发展新优势、赢得发展主动权的必然选择。只有深刻把握新质生产力的时代内涵、核心要义、本质要求，才能以更具前瞻的战略眼光、更加有效的务实举措、更为积极的主动作为把加快发展新质生产力的要求部署落到实处。推动新质生产力加快发展，要紧紧扭住科技创新这个牛鼻子。经济发展的着力点从数量到质量变迁，推动高质量发展、加快建设现代化产业体系、推进新型工业化是市场发展到当前阶段的必然要求。新型工业化与新质生产力的关系是密不可分：新型工业化与新质生产力都是以科技为主的生产力，摆脱传统工业实现高质量发展的生产力，融合数字产业化的生产力。新型工业化与新质生产力是相互促进、相互依存的关系，新型工业化为新质生产力的发展提供重要支撑和保障，是新质生产力发展的配套措施。1月22日召开的国常会就曾强调，要统筹高质量发展和高水平安全，以人工智能和制造业深度融合为主线，以智能制造为主攻方向，以场景应用为牵引，加快重点行业智能升级，大力发展智能产品，高水平赋能工业制造体系，加快形成新质生产力，为制造强国、网络强国和数字中国建设提供有力支撑。而根据1月10日人民日报消息，工信部部长金壮龙在近期接受采访时表示，将推进人工智能赋能新型工业化。由此可见，寻找新质生产力的相关投资线索，可将落脚点放在新型工业化上，重点则是AI+新型工业化。今天，锐叔则想给大家进一步聊聊其中的AI+工业软件。AI+研发设计工业软件，交互模式变革+打破二维与三维壁垒+商业模式变革。1）交互模式变革：“所说及所得” 交互模式的人性化或带动高门槛研发设计工作的大众化普及，甚或促使个性化、定制化产品的工业级生产。2）打破二维与三维壁垒：基于2D图纸的精细化翻模、还是基于语言+图片/2D图纸的正向设计构件智能化生成。3）商业模式变革：服务增值化-功能延伸提升软件单品价值，AI接入有望催化国内订阅制进程；软件正版化-AI接入倒逼软件正版化提速，有效市场扩容引发“量价齐升”。AI+生产控制工业软件，提升工艺优化方案+强化工业场景质量管理+赋能物流与供应链管理。1）提升工艺优化方案：AI大模型有望辅助提升工艺优化方案。2）强化工业场景质量管理：AI赋能质量管理向预测性、主动性和可视性方向发展。3）赋能物流与供应链管理：AI推动供应链预测、库存管理调拨、供应链网络规划。

操作策略：

昨天市场在指数层面虽然有所企稳，但在个股层面上亏钱效应依然明显。总体上来看，跌势还是明显趋缓。短线来看，一方面，长时间的下跌趋势后再出现这种恐慌式下跌，往往对应着下跌趋势的最后阶段；另一方面，当前基于日历效应、技术分析等多个维度来看，以及随着近期各类稳增长、稳市场政策频频出台，雪球产品集中敲入、上市公司业绩预告等扰动暂时告一段落，预计市场转机有望很快到来。拉长时间来看，“政策底”、“经济底”、“估值底”已相继出现，上市公司三季报反映“业绩底”也已初步显现，再加上年初资金面改善之下，市场往往会出现“春季躁动”行情。中期来看，一方面，当前上证指数对应的市盈率和市净率处于历史底部，即已具备极高的中长期安全边际及投资性价比。另一方面，当前经济复苏的基础虽然尚不稳固，融易新媒体消息，但随着货币政策持续宽松、稳增长举措陆续落地，复苏的大方向未变。此外，美联储今年有望进入降息周期，外部流动性将继续呈现改善趋势，中期市场前景依然看好。操作上，轻仓者以逢低加仓为主；重仓者则以耐心持股待涨为主。

（国金证券毛锐 SAC执业编号：S1130622080021）