春天已经到来,但全球汽车零部件行业的寒潮却开始逐渐显现威力。美国咨询公司IHS的统计数据显示,今年第一季度,全球汽车产销量均下跌约7%。车市下行成为零部件企业业绩走低的主要理由和挡箭牌。
近日,全球汽车零部件巨头诸如电装、大陆集团、爱信精机、李尔、现代摩比斯、法雷奥、佛吉亚、博格华纳、伟世通等纷纷公布了一季度财报。营收有涨有跌,而营业利润则下跌十分严重,其中电装下滑25.9%,大陆集团下滑17%,爱信精机下滑35.2%,李尔下滑23%。大陆集团甚至为此推迟了动力总成部门的拆分。
大陆集团 利润大降推迟IPO
大陆集团日前表示,将把动力总成部门的拆分推迟到2020年。今年第一季度,虽然大陆集团营收基本保持平衡,为110.5亿欧元(约合828.96亿人民币),但受汽车需求下滑和投资增加的影响,营业利润下降17%,调整后息税前利润率也从去年同期的9.7%降至8.1%。
根据去年发布的拆分计划,动力总成部门成立单独的新公司,并命名为Vitesco Technologies。新公司原计划今年中期上市,而现在大陆集团表示:“根据市场状况,这一目标有望在2020年实现。”
无独有偶。今年3月,大众汽车集团宣布暂停旗下卡车业务部门Traton的首次公开募股(IPO)筹备工作,直到市场环境有所改善。随着市场状况恶化,德国工业巨头蒂森克虏伯也在重新考虑将业务一分为二的计划。
“正如预期的那样,今年年初全球汽车产量大幅下降。”大陆集团CEO Elmar Degenhart表示,预计下半年市场将出现好转,全年的调整后息税前利润率为8%～9%,而去年为9.3%。
电装 利润跌两成
作为日本最大的汽车零部件供应商,今年1～3月,电装营收为1.45万亿日元(约合874.3亿人民币),同比增长3.1%;营业利润为727亿日元(约合43.84亿人民币),同比大跌25.9%。
从2018财年(2018年4月～2019年3月)全年来看,营收为5.36万亿日元(约合3232亿人民币),同比增长5%,但营业利润出现了23.4%的剧降,为3162亿日元(约合190.67亿人民币),净利润同样大跌20.6%。除了欧洲市场外,电装在北美、日本、亚洲和其他地区的营业利润均出现不同幅度的下滑。
电装指出,营业利润下滑的主要原因包括:对未来领域的投资增加、品质费用、欧洲及中国市场减速等。其中,研发费用不断增多,电装2018财年在研发方面的开支为4974亿日元(约合299.93亿人民币),占营收的9.3%;预计2019财年会达到5200亿日元(约合313.56亿人民币),占营收的9.5%。
爱信精机 收益连降
今年1～3月,爱信精机营收为1.03万亿日元(约合621.1亿人民币),与去年同期基本持平;营业利润为441亿日元(约合26.59亿人民币),与去年同期的681亿日元相比大跌35.2%。
从2018财年(2018年4月～2019年3月)全年来看,营收为4万亿(约合2412亿人民币)日元,同比增长3.4%;营业利润为2055亿日元(约合123.92亿人民币),同比下滑19%;净利润也下滑18.2%至1101亿日元(约合66.39亿人民币)。
爱信精机预测,鉴于自动变速器销量不太可能大幅增加,而投资费用、生产费用等会增多,2019财年的营收、营业利润和净利润均将低于2018财年,其中净利润会再出现15.5%的下滑,2020年以后恢复增长。
李尔 营收利润双降
李尔发布的数据显示,其第一季度营收为52亿美元(约合349.87亿人民币),同比下滑10%;营业利润为3.78亿美元(约合25.43亿人民币),同比大跌23%。
“第一季度,李尔面临着严峻的宏观经济形势,工业生产大幅下滑。此外,当我们的客户关闭他们的操作以切换到新模型时,我们经历了计划好的、但很关键的停工期。”李尔CEO Ray Scott表示,“最近完成的对Xevo的收购证明,我们正在致力于开发重塑汽车行业关键趋势的能力和技术。”Xevo是一家汽车软件开发商,提供云端、车载应用以及移动设备解决方案。
现代摩比斯 利润涨一成
在下滑声不断的零部件企业中,现代摩比斯的第一季度数据比较亮眼。营收为8.73万亿韩元(约合507.3亿人民币),同比增长6.6%;营业利润为4940亿韩元(约合28.7亿人民币),同比增长9.8%。
“大型SUV、电动汽车及其他环保车的模块和核心部件销量增加,提振了季度业绩。”该公司一位发言人表示。据了解,现代摩比斯严重依赖现代汽车和起亚汽车的订单,90%的营收来自向这两家整车企业提供汽车零部件。这也说明,韩系车市场开始回暖。
法雷奥 归咎于汽车产量下滑
法雷奥没有公布利润数据,只是公布了营收。该公司表示,由于全球汽车产量下降7%,一些主要市场的汽车产量下降幅度较大,第一季度营收下降0.8%,为48.4亿欧元(约合363.1亿人民币)。如果不考虑汇率因素,则下滑幅度为3%。
