包头农商行利润成谜：给股东“输血”踩雷 股权价值缩水严重

　　包头农商行的股东中有着多家知名民营企业，但2019年底开始，东旭、京蓝科技、“鸿达实业系”等股东爆发债务风险。这些股东持有的股权遭冻结，要么司法拍卖中，低于评估价的六折仍然没有买家，显示包头农商行的真实股权价值或许有所缩水。

　　包头农商行在东旭暴雷前业绩快速增长，但2020年净利润突然归零。接着上市公司类型的股东不再披露包头农商行2021年的利润数据。

　　包头农商行吞下东旭债务重组苦果

　　回避关联交易的理由或缺乏说服力

　　“东旭系”2019年爆发现金流危机，引起金融界高度关注。数十家银行按编号落座的金融机构债权人沟通会的“座位图”，引发笑谈，有金融机构人士对媒体说“现场宾客满座”。当时《21世纪经济报道》等报道，债权金额较大的张家口银行担任债委会主席行，华夏银行北京分行、兴业银行北京分行、民生银行、北京银行、长治银行、工商银行河北分行等是副主席行。

　　经地方政府和金融监管部门的大力支持和协调，东旭的债务问题逐步化解，取得了较好结果。2022年9月，东旭集团债委会表决通过了《东旭集团金融债务重组方案》。东旭和子公司将通过延长偿债期限、降低利率等多种方式落实《债务重组方案》。当然也包括东旭蓝天（000040.SZ）。2022年12月22日，东旭蓝天发布通告：与包头农村商业银行达成了延缓还贷的协议，并申请融资续贷9000万元，期限十年，东旭集团为本次融资提供担保。

　　通告显示，包头农商行的股东包括东旭集团子公司东旭科技发展有限公司，持股比例9.88%，和拉卡拉支付股份有限公司、北京银信长远科技股份有限公司（300231.SZ）并列第一大股东。通告据此表示，由于不是绝对的第一大股东，东旭集团不构成对包头农商行的控制、就不是关联方。

　　但按照实质大于形式的原则，东旭蓝天和包头农商行的关系曾遭交易所重点关注。比如2020年报发布后，交易所发出《问询函》，要求东旭蓝天董事会就东旭蓝天在东旭财务公司、衡水银行、包头农商行（两家银行都有东旭集团的参股）的存款详情、存款利率是否低于平均水平等疑问作出披露。

　　包头农商行业绩成谜

　　银信科技拒披露2021年利润数据

　　而且东旭出现风险后，近包头农商行碰到了业绩的“玻璃天花板”。东旭出事前，包头农商行2019年营收11.84亿元，净利润7500万元；东旭风险暴发后，股东银信科技2020年报披露，包头农商行2020年营收为10.29亿元，净利润下降为0。

　　更加奇怪的是，银信科技2021年报中，减少了关于包头农商行的披露内容和篇幅，没有按照往年惯例，披露包头农商行的利润数据。只在审计报告中简略披露了包头农商行2021年的总营收10亿元，同比小幅下滑。

　　银信科技2020年报显示，包头农商行2020年净利润归零

　　iFinD显示，包头农商行是银信科技的参控股公司中，权益投资的账面价值最高的一家，达2.47亿元，银信科技董秘、副总经理林静颖还担任银行董事。但如此重要的资产，年报中却没有作出充分的披露和解读，银信科技的信披质量有待提高。

　　银信科技2021年审计报告，没有披露包头农商行的利润数据

　　包头农商行到底被遇了什么问题？是否和某些股东爆发风险的影响有关？

　　注销股东诈尸

　　据查询全国工商信用信息系统，包头农商行披露的2021年报有一些自相矛盾的地方。2021年报显示，北京华佳投资有限公司认缴出资额1289万元，但实缴出资额是0；更诡异的是，北京华佳投资于2021年1月遭注销。

　　企业信用信息公示系统显示，北京华佳投资有限公司2021年1月注销

　　已经“死亡”的股东，依旧出现在股东名单上。到底是无心之失，还是有意隐瞒某些内情？