华夏银行索要15亿元垫资款：卡友支付遭上市公司“放弃”？(3)

该罚单显示，2017年10月至2018年1月，央行对卡友支付进行的支付结算业务执法检查中发现，该公司存在违反收单交易信息管理规定、违反收单外包业务管理规定、违反备付金管理规定、违反变更事项管理规定、违规留存银行卡敏感信息、未确定商户现场检查制度、违反收单结算账户设置管理规定等违规问题。

检查还发现，卡友公司存在未按规定全面保存交易记录、严重违反商户实名制管理规定等违规行为，且存在消极配合人民银行检查监督的情况。

不仅如此，为引导行业长期健康发展，自2017年起央行通过“直连切断、备付金上缴”等手段持续收严管制，明确了第三方支付机构在交易过程中产生的客户备付金，今后将统一交存至指定账户，由央行监管，支付机构不得挪用、占用客户备付金。

柏文喜解读，此前，支付机构可以利用客户备付金产生利息，但新规的实施使得这部分利息收入不再归属于支付机构，从而减少了支付机构的利润来源。

艾瑞咨询《2021年中国线下收单行业研究报告》认为，从产业链分润模式来看，线下收单业务可获得的利润微薄，断直连及备付金全额上缴等措施进一步挤压盈利空间。

对于卡友来说，重罚之下业务急剧收缩，加之备付金上缴，影响不小。据达华智能财报显示，2016年卡友支付为达华智能贡献净利润31.75亿元。2017年，卡友支付影响达华智能净利润就变成了-1413.78万元。

央行官网查询显示，卡友支付已于 2022年6月完成支付牌照的续展工作，有效期至2027年6月26日，业务覆盖范围为天津、山东（含青岛）、四川、北京、云南、青海、深圳。但相比此前，其业务覆盖范围减少了贵州、海南、甘肃等25个省/自治区/直辖市。

图源：央行官网

“总的来说，2017年这一政策有效地防止了支付机构对客户备付金的挪用或不法占用，提高了资金的安全性。对支付行业产生了深远的影响，不仅改变了支付机构的运营模式，还促进了整个行业的规范化和健康发展。”柏文喜强调。

行业严监管趋势不减，中小支付机构最具生存压力。而对于一些行业头部企业来说，尚有宽阔的回旋之地。以第三方收单机构龙头拉卡拉（300773.SZ）为例，2023年上半年，归母净利润5.11亿元，同比增长54.69%。拉卡拉在财报中提到，主要源于数字支付业务毛利率回升带动了公司整体毛利率提升。

当前，拉卡拉不仅有规模优势分摊成本，另外也在通过技术创新吸引客户增加竞争优势，并加速向支付综合服务商转型。而无论是规模还是投入，对于当前的卡友支付来说，都有些力所不及。

2023年，央行在加强支付受理终端及相关业务管理工作会，再提规范支付行业发展，强调要坚持问题导向，从确定监管要求和防范风险的角度出发，推动收单业务归本位、清风险、稳发展。

博通咨询金融业资深研究员王蓬博曾对《北京商报》分析，人民银行在上述会议传递了三个信号，其一是监管机构将继续加强对收单行业的管理；其二在于人民银行明确市场上仍有不合规机构需要整改，这也为展业机构敲响了“警钟”；其三在于引导收单机构回归本位，支付机构要做到服务真实商户，让市场环境持续出清。