博苑股份实控人频繁大额取现消费合理性存疑 高毛利率被拷问(3)

在前期首轮问询中，博苑股份就遭深交所要求完善创业板定位，尤其是在最后一轮确定审核中心意见中，深交所提出的第二大问题，便是对博苑股份精碘价格是否存在大幅下滑风险进而对毛利率下滑的担忧。

实控人频繁大额取现消费合理性存疑

偏爱现金支付原因成谜

此外，仔细观察前期两轮审核问询函，有关于博苑股份资金流水核查的问询，一直萦绕其中。

据了解，资金流水的核查是注册制下IPO关键审核程序之一，根据监管层的核查要求，对企业及相关人士的银行资金流水的核查目的主要是考察拟IPO企业内部控制是否健全有效，是否存在体外资金循环形成销售回款、承担成本费用等财务造假的嫌疑。

慧炬财经注意到，报告期内，博苑股份实际控制人之一于国清个人账户存在频繁大额取现情形，其合理性存疑。

回复函显示，于国清于2020年、2021年、2023年上半年，共计取现287.83万元用于个人家庭消费或备用金。

其中2020年1月、8月、12月，于国清分别取现96万元、5万元、24.89万元用于个人家庭消费。到了2021年，于国清又分别于当年的1月、2月、3月取现51.97万元、46.98万元、27.99万元用于个人家庭消费，2021年4月和2023年2月又分别取现5万元、30万元用于个人家庭备用金。

慧炬财经统计发现，于国清总计取现252.83万元用于个人家庭消费，那么在移动支付如此发达的今天，还如此频繁大额取现用于个人家庭消费着实让人难以理解。

更令人诧异的是，在2021年的前三个月中，于国清每个月都要大额取现，多则51.97万元，少则27.99万元。于是问题来了，是什么样的原因导致其个人家庭消费要连续三个月取现？

在电子支付和银行转账更为便利的当下，实控人于国清仍频繁大额取现用于日常消费，这不免缺乏合理性。众所周知，现金支付无法查询到究竟流转记录，这不得不让人怀疑其是否有隐藏资金流转痕迹的嫌疑。

在首轮问询中，博苑股份保荐人和申报会计师认为虽然频繁出现实控人大额取现的情形，但主要资金流向或用途不存在重大异常。

然而在二轮问询中，深交所对此产生了质疑，要求保荐人、申报会计师进一步结合中国证监会《首发业务 若干问题解答（2020 年 6 月修订）》问题 54，说明资金流水核查中的大额取现、 大额支付、大额频繁资金往来情形，认定不构成异常情形的客观证据。

针对上述情况，在回复函中，保荐机构、申报会计师提供了这样的合理解释——"获取了于国清相关银行流水、消费品照片及访谈记录等依据。经核查，不存在异常情况"。

"在IPO审核中，对于实际控制人频繁大额现金取现的情形，监管层无疑是格外重视，这就需要博苑股份给出充分合理的解释以及足够客观权威的证据来自证，"，上述保荐代表人告诉慧炬财经。

第一大客户还是重要供应商

被深交所诘问是否存在重大依赖

"与齐鲁制药合作是基于双方竞争优势的合作共赢。"，这是深交所在确定意见函中质问其销售或采购端是否存在对齐鲁制药的重大依赖情况时，博苑股份对于二者可以保持可持续性和稳定性的回答。

翻阅招股书，慧炬财经注意到，齐鲁制药可以说是博苑股份成立十六年来最为牢固的合作伙伴，为其业绩发展立下了汗马功劳。

据博苑股份此次IPO申报材料显示，其自2010年起与齐鲁制药合作至今，合作范围从最初的溶剂回收逐步拓展至有机碘化物、碘回收、硅醚回收、贵金属回收等领域，齐鲁制药一直都是博苑股份最重要的大客户。

而博苑股份在过往几年中营收暴涨，也离不开第一大客户齐鲁制药的显著贡献。

在IPO报告期初的2019年，齐鲁制药对博苑股份的采购金额就达到了7504.61万元，直接位列当年第一大客户之位，在2022年递表当年更是以2.14亿的采购额稳居博苑股份第一大客户。

从7500万出头到2.14亿的采购规模，显然，齐鲁制药与博苑股份的合作呈现了愈加稳固的态势。

当时间来到了2023年上半年，齐鲁制药更是以1.31亿元的采购额稳居博苑股份前五大客户之首，为其当期营业收入提供占比高达25.21%。

透过以上数据不难发现，对于博苑股份而言，齐鲁制药的重要性毋庸置疑。