华夏幸福去年“别样”扭亏：净利11亿靠债务重组豁免罚息

1月30日，华夏幸福发布了2022年业绩预告。

华夏幸福在业绩预告中称，其预计2022年度将实现扭亏为盈，预计实现净利润为11亿元到16亿元；去年同期为亏损390.3亿元。

虽然华夏幸福的归属净利润已经回正，但其归属扣非净利润预计将依然处于亏损状态。

业绩预告中，华夏幸福预计公司2022年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-173亿元到-168亿元；而去年同期为亏损329.5亿元。

虽然华夏幸福的扣非净利润亏损幅度有大幅减少，但其整体仍大额亏损。

而华夏幸福之所以能实现净利润的扭亏为盈，主要依靠其境内外债务重组带来的罚息等的豁免。

华夏幸福在业绩预告中表示，本报告期业绩较上年同期实现扭亏为盈，主要系因本报告期公司债务重组取得重大进展，基于债务重组进展而确认的债务重组收益所致，该收益为非经常性损益。

扣除前述债务重组收益等非经常性损益影响后，2022年，华夏幸福的经营业绩仍为亏损。

根据华夏幸福往期公告，截至2022年12月31日，华夏幸福《债务重组计划》中2192亿元金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1388.1亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计133.75亿元。

境外债务方面，1月29日，华夏幸福公告称，其目前存续的美元债面值总额为49.6亿元，公司目前正在推进境外美元债券协议安排重组。

此前，1月23日，英国法院已裁决华夏幸福协议安排重组生效，华夏幸福已于2023年1月24日取得英国法院出具的书面裁决决定。

后续华夏幸福将根据英国法院批准的美元债券协议安排重组方案推进执行目前存续的全部美元债券债务重组，预计将于2023年1月31日完成重组交割。

据了解，华夏幸福境外债券重组方案结合《债务重组计划》以及《补充方案》制定，全部境外债券展期8年，利息2.5%，利随本清。

除此之外，债权人可以依照自身需要，在享有“兑抵接”债权人30%现金兑付及16.7%信托受益权抵债的基础上，对剩余53.3%的留债部分按照10%一档，自主选择一定比例的留债及“幸福精选”平台股权以股抵债，从而确定最适合自身情况的清偿方案。

初步估算，美元债完成重组后，华夏幸福金融债务重组金额将超过1700亿元，完成全部金融债务重组近八成。

不过，华夏幸福并未具体披露美元债重组后对其业绩的具体影响。

从经营端来看，华夏幸福目前尚未发布2022年四季度的相关营运数据。

2022年前三季度，华夏幸福合计实现合约销售额103.3亿元，融易新媒体，较去年同期下滑50.2%；营业收入则为约220亿元，同比下滑22.67%。

股价方面，A股开市首日，华夏幸福股价上涨4.3%，报2.67元/股。